Merval superó barrera de los 10.000 puntos

El panel líder de la Bolsa de Buenos Aires rompió ayer la barrera de 10.000 unidades por primera vez en su historia, confirmando la voracidad inversora por activos líquidos que los protejan ante la endeblez del peso.

Luego de un breve ínterin por el feriado en Estados Unidos, el tipo de cambio implícito retomó su recorrido alcista, estimulando las tomas de cobertura en todas las franjas del mercado. El contado con liquidación para fugar capitales trepó 6 centavos, a $ 12,90, al tiempo que el denominado dólar "Bolsa" lo hizo en 18 centavos, a $ 13,06. Una vez más, los esfuerzos oficiales para contener las cotizaciones bursátiles resultaron fútiles.

Los cambistas informales aprovecharon estos incrementos para ajustar el precio del "blue", que sumó cinco centavos, a $ 14,25. De esta manera, la brecha cambiaria con el valor oficial se estableció en el 69,2%.

Asimismo, las compras de dólar "ahorro" les significaron a las arcas nacionales una erogación de u$s 42 millones, la segunda marca histórica consecutiva para el segmento. Surgió nuevamente una de las "bicicletas" predilectas de la plaza, que consiste en comprar divisas en la variante de ahorro -ayer, a $ 10,104- para luego venderlas en los circuitos paralelos. Esta operatoria, conocida como "puré en la jerga financiera, ofrecía una diferencia del 41 por ciento.

No fue una buena jornada para el Banco Central en el mercado de cambios. Pese a restringir el grifo de dólares para la importación, la mesa de dinero del organismo tuvo que intervenir vendiendo u$s 40 millones para hacer frente a la demanda y mantener el billete en torno a $ 8,413. Es que la oferta de los exportadores sigue muy retraída, principalmente por el fin del ciclo comercial de la soja.

La mano del Central fue más aparente en las operaciones de futuros. En el Rofex de Rosario, los contratos a septiembre acapararon gran parte de los u$s 185 millones negociados, convalidando un deterioro del 0,30%, a $ 8,568. Así, este plazo corroboró una tasa implícita de apenas el 27,4%.

Por su parte, el índice Merval de la Bolsa porteña ganó un 1,71%, hasta las 10.116,44 unidades, acumulando en lo que va del año una ganancia del 88%. De acuerdo con cifras de Bloomberg, el panel líder registró una ventaja superior al 43% en dólares (al tipo de cambio oficial), sólo por detrás de la Bolsa de Dubái. Si se toma en cuenta el "contado con liqui", el balance anual arroja un crecimiento del 27%.

Con un nivel elevado de negocios por $ 285,1 millones, los principales ascensos llegaron desde el lado de Aluar (+5,28%), BBVA Francés (+4,54%) y Grupo Financiero Galicia (+3,11%). Los ADR que cotizan en Wall Street, en tanto, exhibieron un claro sesgo positivo, sobresaliendo los títulos de Edenor (+2,62%), Telecom Argentina (+2,12%) e YPF (+2,03%).

Por el lado de la deuda soberana se percibió un beneficio promedio cercano al 0,5%. Entre las emisiones en dólares más negociadas, el Bonar X sumó un 0,81%, el Bonar 2024 un 0,45% y el Boden 2015 un 0,15%.

Los bonos del canje sujetos a legislación nacional operaron dispares. El Discount logró un repunte del 1,16%, mientras que el Par retrocedió un 0,95%. En el caso de las series bajo ley Nueva York, hubo un salto del 0,79% para el Global 2017 y uno del 0,72% para el Discount.

Los cupones atados al crecimiento de la economía engrosaron su caudal de negocios, lo que se tradujo en un impulso cercano al 1,5% en estos derivados.

Cobraron fuerza también los bonos que indexan por el CER, ya que la corrección del salario mínimo podría despertar una eventual suba de la inflación. El Bocon Pr 12 lideró el segmento con un 0,91%, seguido de cerca por el 0,66% del Bogar 2018.

Mientras tanto, las especies "dollar-linked" ampliaron su racha alcista. Los inversores eligieron las emisiones de la Ciudad y Neuquén, que ayer treparon hasta un 2,87%.