Pérdidas por crisis mundial ya superan el billón de dólares

Las pérdidas que la crisis provocó en instituciones financieras de todo el mundo superan el billón de dólares, esto es 3,4 veces el PBI de la Argentina. Entre bancos y aseguradoras, desde el inicio de las turbulencias a mediados de 2007 (con la quiebra de Bear Stearns), el rojo llega a u$s 1,035 billón. De ese monto, el 70% se originó en entidades del continente americano (básicamente, Estados Unidos), mientras que el resto se repartió entre Europa (un 27%) y Asia, con una participación del 3%, que equivale a u$s 30.700 millones (menos de lo que el Royal Bank of Scotland tiene previsto informar de negativo en sus balances para 2008, de u$s 41.000 millones.
Desde que a fines de julio de 2007 la crisis de las hipotecas «subprime» o de alto riesgo en Estados Unidos creció, los informes de pérdidas de los bancos y las previsiones por posibles rojos se multiplicó mes a mes y se contagió de entidad a entidad. Así, los que mayores pérdidas tuvieron fueron, hasta ahora, el Wachovia, con u$s 96.500 millones; Citigroup, con u$s 85.400 millones; Merrill Lynch, con u$s 55.900 millones; y UBS, con u$s 48.600 millones. (Ver gráfico.)
Además, en línea con los anuncios de reportes negativos (y de los despidos de personal), los credit default swaps (CDS, seguros contra el default) de los bancos volaron por las nubes y llegaron, en setiembre del año pasado, a superar los 1.500 puntos básicos, es decir, u$s 1,5 millón por año para proteger u$s 10 millones de deuda. Tal fue el caso de Morgan Stanley y, no muy lejos por detrás, llegó el Wachovia. Ahora, cuando todavía las turbulencias todavía no desaparecieron, los CDS de los bancos siguen estando altos. Así, el de Morgan Stanley es de 402,5 puntos básicos; de Goldman, 305,4 p.b.; Citigroup, 277,5 p.b.; American Express, 276,2 p.b.; Merrill Lynch, 200 p.b.
Las medidas instrumentadas en los países que mayor impacto de la crisis tienen incluyen tanto bajas en las tasas de interés de referencia (la de Estados Unidos está en torno al 0%, mientras que en Europa e Inglaterra se llegó también a los mínimos históricos, del 2% y el 1,5%, respectivamente) además de inyección de liquidez, aumento del gasto público y rescate de bancos.
En Estados Unidos, el presidente que hoy asume, Barack Obama, anunció hace diez días un nuevo plan de estímulo, por u$s 850.000 millones, que todavía debe ser aprobado por el Congreso.