Regulan tasas: 38,8%, el máximo para personales

Juan Carlos Fábrega

La tasa de los préstamos personales que cobran los bancos no podrá exceder el 38,8% anual en pesos, mientras que en el caso de los préstamos prendarios no deberá superar el 33,8%. Así surge de la regulación que divulgó ayer el Banco Central, que dispuso límites al costo de ambas líneas, en concordancia con la idea de aumentar la regulación sobre el sistema financiero y específicamente el costo del crédito.

De acuerdo con lo dispuesto ayer por la entidad que preside Juan Carlos Fábrega, el nivel de estas líneas estarán relacionadas con la tasa de referencia, que será la que el propio Central estipula para las Lebac que se liciten a 90 días. En el caso de los préstamos personales, se fijó un factor de multiplicación de 1,45. Esto significa que la tasa no podrá superar en un 45% el costo de las Lebac a tres meses, actualmente en 26,8% anual. De esto se deduce que la tasa no podrá ser mayor aproximadamente al 38,8% anual. Así quedó estipulado en la Comunicación "A" 5.040.

Fuentes del BCRA aclararon que la normativa se pondrá en marcha de inmediato, es decir que a partir de hoy ya rigen los nuevos límites. Y el primer día de cada mes se publicará una "tasa de referencia", a la cual habrá que aplicar el factor de multiplicación correspondiente para llegar al nivel final. Por lo tanto, si la entidad decidiera una reducción en el costo de las Lebac, como ya dejó trascender Fábrega, también bajaría el nivel máximo que los bancos pueden cobrar a la hora de prestar. Desde la institución aclararon que este tipo de regulaciones no son inusuales en otros países de la región: "Algunos tienen tasas de usura y otros máximos, es algo que existe en todos lados", se justificaron.

En el caso de los préstamos prendarios, el factor de multiplicación será 1,25, por lo que se debe adicionar un 25% a la tasa de Lebac, arrojando un nivel de aproximadamente el 33,5% anual.

Según reconocieron altas fuentes de la entidad monetaria, "el costo promedio en el caso de los préstamos personales bajará entre 8 y 10 puntos porcentuales, mientras que para los prendarios, la disminución llegará a cerca de 5 puntos porcentuales". De todas formas, aclararon que algunos bancos ya están dentro de la normativa, especialmente entidades públicas como el Nación, Provincia, Ciudad o Tierra del Fuego.

Estos límites se aplicarán para todos los bancos que tengan por lo menos el 1% de los depósitos del sistema, la misma segmentación que se aplica para el otorgamiento de la línea de créditos productivos.

Los bancos y entidades financieras más chicas, en cambio, tendrán condiciones un poco más laxas. En el caso de los préstamos personales podrán agregar un adicional de hasta un 80% sobre la tasa Lebac, con lo que podrían prestar hasta niveles de alrededor del 48,2%. Y en el caso de los créditos prendarios el excedente podrá llegar al 40%, con lo que se podrán cobrar tasas de hasta un 37,5%.

"Entendemos que los bancos más chicos tienen una tasa de fondeo más cara, porque no reciben depósitos a la vista. Por lo tanto, es lógico que les permitamos cobrar mayores tasas, ya que de lo contrario los dejaríamos sin rentabilidad", señalaron en el Central.

Una de las mayores preocupaciones de Fábrega es que esta reducción forzada del costo del crédito no genere una parálisis mayor del crédito, ante el aumento de las regulaciones. "Esperamos que con estas disposiciones haya más préstamos y no menos. Creemos que se estaban cometiendo abusos en el sistema con las tasas de interés y ésta es una manera de ordenar la situación. Pero hoy el sistema tiene buena rentabilidad, todos los bancos ganan plata y pensamos que esto no entra en riesgo", señalaron.

El Central también prorrogará la línea de financiamiento productivo, por la cual se otorga crédito a empresas, especialmente pymes, a tasas reguladas. Sin embargo, se aclaró que la nueva tasa será más alta que el 17,5% actual para llevarla a niveles "que se acomoden a la nueva realidad del mercado".

Al mismo tiempo se aclaró que la tasa que se aplica sobre la financiación de la tarjeta de crédito también queda indirectamente afectada por las nuevas disposiciones. Esto se debe a que ya existe una norma que impide a los bancos cobrar por encima del 25% de la tasa vigente para préstamos personales. Con los nuevos niveles, la tasa para refinanciar el resumen de la tarjeta no superará el 48,5%.