La jornada financiera arranca con fuertes caídas de las bolsas globales en medio de crecientes temores de los inversores por la tensión geopolítica entre Ucrania y Rusia. Los mercados asiáticos ya marcaron previamente la tendencia con Tokio, que cerró en baja de 2,23%, mientras que las bolsas chinas retrocedieron de forma más moderada (Hong Kong -1,41%, Shanghai -0,98%). A su vez, los indicadores estadounidenses arrojan caídas en torno al 1% en los movimientos previos a la apertura del mercado.
En la previa de la jornada, se conoció la noticia de un pedido expresó de Washington a sus ciudadanos que se encuentran en Ucrania que abandonen el país en un plazo de 48 horas como máximo, luego de recibir información sobre una posible orden otorgada por el presidente de Rusia, Vladimir Putin, a su ejército para comenzar el operativo.
Las crecientes preocupaciones hicieron que el índice bursátil STOXX 600 de Europa cediera un 2,7% y empujara los futuros de Wall Street a una caída de casi un 1%, si bien los comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, respecto a que los esfuerzos diplomáticos deberían seguir adelante ayudaban a recuperar pérdidas.
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Gentileza: CNN
El canciller de Alemania, Olaf Scholz, es el más reciente líder occidental en dirigirse a Moscú y Kiev para continuar conversaciones. Estados Unidos había dicho el domingo que Rusia podría crear un pretexto sorpresa para un ataque y reafirmó su promesa de defender "cada centímetro" del territorio de la OTAN.
El retroceso del mercado de divisas dejó al euro en u$s1,1345 dólares y llevaba a indicadores clave de volatilidad implícita del euro-dólar a su nivel más alto desde noviembre de 2020. "Si sucede (la invasión rusa), la pregunta es cómo sucede". dijo Jim Veneau, ejecutivo del gestor de inversiones AXA. El asunto "más inquietante que conocimos durante la era de la Guerra Fría fue que cualquier cosa que involucre a Rusia y la OTAN nos deja a solo un par de pasos de una escalada nuclear".
2. Inflación "sin tregua"
Los mercados se mostraron convulsionados desde que una lectura de inflación muy elevada en Estados Unidos provocó especulaciones de que la Reserva Federal podría subir las tasas de interés en 50 puntos básicos en marzo. El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo el lunes que los datos de inflación de Estados Unidos justifican un ajuste de 100 puntos básicos para julio, similar a los comentarios que hizo recientemente. Las referencias a las tasas enviaron los rendimientos del Tesoro a picos vistos por última vez en 2019, antes de que las tensiones geopolíticas provocaran un repunte por búsquedas de activos de refugio el viernes por la noche.
En medio del nerviosismo de los mercados, la Presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, aseguró en una entrevista televisiva el día de ayer que es primordial que el Banco Central sea medido en cuanto al alza de tasas y en base a datos para garantizar la estabilidad.
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Gentileza: Monitor económico
“Una acción brusca y agresiva puede tener un efecto desestabilizador sobre el crecimiento y la estabilidad de precios que estamos tratando de lograr”, afirmó Daly en el programa “Face the Nation” de la CBS.
“Lo que yo favorezco es moverse en marzo y luego observar, medir, ser muy cuidadosos con lo que vemos y luego llevar a cabo el próximo aumento de la tasa de interés cuando parezca el mejor momento para hacerlo. Eso podría ser en la próxima reunión o una reunión más adelante”.
Los inversores han elevado sus apuestas sobre el ritmo y la magnitud de las subas de tasas desde la reunión de enero del Comité Federal de Mercado Abierto, después de que los datos de la semana pasada en cuanto a la inflación de EEUU se haya acelerado a un ritmo más alto que en las últimas cuatro décadas. El debate se encuentra en el nivel de agresividad que tomará la FED para contener la inflación.
3. Petróleo por las nubes
Los precios del petróleo subieron aún más a nuevos máximos de siete años, en medio de preocupaciones de que una invasión de Ucrania desencadene sanciones estadounidenses y europeas e interrumpa las exportaciones del principal productor de crudo, en un mercado ya ajustado.
El petróleo, no obstante, ha subido en las últimas semanas por un aumento de la demanda global a medida que las economías en todo el mundo se recuperan de la pandemia del coronavirus.
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Latam Energy
La semana pasada, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) estimó que continuará la tensión entre los niveles de oferta y demanda en el futuro cercano.
El 'oro negro' está siendo uno de los grandes propulsores de la inflación. Entre los factores que están impulsando su precio cabe destacar el resurgimiento mundial de la demanda ya mencionado, las tensiones geopolíticas provocadas en Rusia (el mayor productor de petróleo del mundo) y una oferta restringida por los recortes de la OPEP, que aunque se están revirtiendo poco a poco, lo hacen a un ritmo lento (400.000 barriles por mes). La llave para resolver este problema de forma rápida y sostenible sería que se produjese un incremento de la inversión en este sector o la vuelta de Irán a los mercados internacionales de petróleo, lo que supondrá un 'salto' para la oferta.
4. Crisis Energética
Los precios del gas natural y la electricidad en Europa se dispararon más de un 10% mientras las tensiones por la concentración militar de Rusia entran en una semana decisiva.
Una escalada del precio podría agravar la crisis energética de Europa afectando los suministros de gas y petróleo y aumentando la posibilidad de apagones. Rusia es la principal fuente de gas natural en Europa y alrededor de un tercio de sus exportaciones pasan por gasoductos ucranianos. Las instalaciones de almacenamiento de Europa se están agotando con precios cinco veces superiores a los normales.
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El Periódico
Las tensiones también alteraron al mercado de los metales, ya que los operadores se preparan para posibles faltas de suministro. Los precios del níquel y el aluminio subieron en la Bolsa de Metales de Londres. El paladio también se encuentra en alza porque el 40% del suministro del metal es producido por Rusia.
5. El precio de los alimentos
Las tensiones se encuentran también en el suministro de alimentos ya que Rusia y Ucrania representan una cuarta parte del comercio mundial de trigo y alrededor de una quinta parte de las ventas de maíz. Cualquier interrupción de esos flujos podría agravar la escasez de cereales. Los futuros del trigo en Chicago subieron hasta un 2% hasta los u$S8,20 por bushell, el precio más alto en casi tres semanas.
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Noticias Argentinas
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