Aceleran Solá y Sobisch emisión de bonos clave

Tras el debacle del gobierno nacional y el default declarado en el verano de 2002, las provincias sólo se habían dedicado a reestructurar sus deudas, con ejemplos importantes en Buenos Aires y en Mendoza, que siguieron la senda de la administración federal y lograron canjes de buena aceptación.
Ahora, los motivos de emisión son distintos; en el caso bonaerense, Solá pretende nivelar el alto gasto que está teniendo la provincia, especialmente por las subas en partidas salariales, con una emisión de al menos u$s 200 millones. Sobisch, por su parte, busca financiar obras públicas, con u$s 250 millones.
Esta semana hubo novedades en ambas provincias. Solá logró en la noche del miércoles el aval legislativo para un endeudamiento de hasta $ 990 millones. Según se informó ayer desde el Ministerio de Economía local que conduce Gerardo Otero, la intención es lanzar el nuevo bono, que se emitiría por un total de u$s 200 millones. «Según la receptividad del mercado, se podría incrementar esa cifra, teniendo en cuenta que el aval es por $ 990 millones», indicó al respecto una fuente de la cartera de Economía.
Se espera que en los próximos días Solá brinde mayores precisiones sobre el tema, ya que se prevé que el título «esté colocado en octubre, siempre y cuando den los tiempos», manifestaron fuentes bonaerenses.
A fines de este mes, la provincia hará un road show por Europa y Estados Unidos, tras el cual se tendrá mayor precisión del monto que se emitirá finalmente. Este trabajo se realizará bajo las directivas del banco asesor que contrate Buenos Aires. Esta elección aún no fue definida, pero se está cerca de firmar con Merrill Lynch, según reconocieron desde el Ministerio que conduce Otero. En lo que respecta a las características de este título, se hizo mención a 10 años de plazo y
a una tasa de interés de 9%, algo superior a la que ofrece Nación.
En este marco, Solá salió ayer a asegurar que «no estamos emparchando el Presupuesto» y destacó que se «está construyendo con los intendentes un plan trienal». El mandatario recibió duras críticas de parte de Francisco de Narváez, diputado nacional del grupo El General, que sostuvo que «Solá sigue hipotecando el destino de los bonaerenses» y «no discute cuestiones de fondo, como la coparticipación federal».
 Aval nacional
Neuquén, en tanto, recibió el lunes pasado el aval de la Nación para la emisión de títulos por u$s 250 millones, lo cual dio lugar a una difícil foto que reunió al ultraopositor Sobisch con el presidente Néstor Kirchner en la Casa Rosada.
Se prevé que el martes 26 comience una gira por Europa y por Estados Unidos -encabezada por el vicegobernador Federico Brollo y el ministro de Hacienda y Finanzas, Claudio Silvestrini- para la presentación en sociedad de los bonos. Sobisch informó que su agenda de trabajo le impide integrar la delegación, pero no descartó que vaya cuando la negociación esté cerrada. «Dejé programadas las acciones para llevar adelante con la emisión del bono. Durante la reunión de gabinete hicimos un repaso de las obras y ya dejé definida la delegación que va a viajar», explicó ayer desde su despacho.
El City Bank es el banco colocador de estos bonos que tendrán respaldo de regalías hidrocarburíferas. Serán a ocho años y tendrán una amortización del capital en 27 trimestres, comenzando a los 15 meses de la colocación. El rendimiento será fijo o variable, pero no podrá superar en cuatro puntos porcentuales al de bonos similares del Estado nacional. Todas las series se regirán por las leyes de Nueva York.
El objetivo de estos títulos es financiar obras públicas. Se trata de cuatro hospitales, cinco edificios educativos, la extensión de 50 kilómetros del ferrocarril Trasandino, en el marco de la política de integración con Chile; dos autódromos; y la construcción de rutas y puentes.