Bueno: cancelaron ocho bancos toda la deuda con el Central

Ocho bancos ya cancelaron totalmente la deuda que mantenían con el Banco Central. Así, la cantidad de entidades que aún poseen redescuentos con la institución bajó de 24 a 16 en el primer trimestre de 2005, y esta tendencia continuaría en los próximos meses, de la mano de las licitaciones para cancelaciones anticipadas que se lanzó desde principios de año.

Esta tendencia llevó a una fuerte reducción de $ 2.530 millones de los créditos otorgados (redescuentos) por el Central.

La lista de los que ya cancelaron totalmente los redescuentos está integrada por Nuevo Banco Suquía, Patagonia, Río (el que canceló el mayor monto, $ 392 millones), Municipal de Rosario, Provincia de Tierra del Fuego, Finansur, Privado de Inversiones, CMF y Société Générale (ver cuadro). El monto involucrado en estos ocho casos asciende a u$s 842 millones. El 4 de abril se sumará el Banco de Chubut a los que cancelaron todos los préstamos con el BCRA, por $ 23 millones.

La decisión de cancelar de manera anticipada la deuda con el Central se explica por su alto costo, ya que ajusta por CER más una tasa de 3,50% anual. «Nuestro fondeo es a una tasa sensiblemente inferior. Como teníamos dinero en exceso optamos por cancelarle al Central y sacarnos una carga pesada de encima», explicó el gerente financiero de uno de los bancos.

Existen tres mecanismos para cancelar los préstamos con el Central: la cuota normal que se paga todos los meses, las licitaciones que lanzó el Central para adelantar cuotas (se hicieron dos en lo que va del año, en enero y en febrero) y pagos que realizaron por su cuenta algunas entidades para cancelar toda la deuda.

Esta elevada deuda de los bancos con el Central data de 2001, cuando la autoridad monetaria debió socorrer con más de u$s 20.000 millones a los bancos ante la corrida bancaria que finalmente derivó en el «corralito». Esa deuda fue transformada a pesos, pero igual continuó representando una fuerte carga para los bancos.

Ante la imposibilidad de que las instituciones se hicieran cargo de la deuda en los plazos previstos, se lanzó el esquema conocido como «matching», que básicamente consistió en alargar los plazos de pago hasta en diez años. En ese sentido, se hizo coincidirlos plazos de los vencimientos con el de los títulos públicos que los bancos tienen en su activo.

La novedad ahora es que transcurridos más de tres años de la crisis, comenzó a acelerarse la reducción del stock de redescuentos, una situación que en el Central consideran como «inédita».

Desde la institución que preside Martín Redrado resaltan tres aspectos favorables vinculados con este comportamiento de los bancos:

• Con las licitaciones para cancelar de manera anticipada los redescuentos mejoró la composición del balance de los bancos, que tienen menos participación del sector público en la cartera crediticia. Al mismo tiempo, también se reducen los créditos concedidos por el Central. «Ambas cuestiones reflejan un aumento de la confianza», aseguran en la autoridad monetaria.

• La cancelación de redescuentos se transformó en un elemento importante de la política monetaria para reducir la cantidad de pesos que circulan en el mercado.

• Tres de los cuatro bancos principales con redescuentos (Nación, Francés y Galicia), que explican 80% del total, también están cancelando de manera anticipada sus créditos con el BCRA, con lo cual aceleran la tendencia que se observó en los últimos meses.