Canje de deuda bajo ley local alcanzó aceptación del 99,55%

El Ministerio de Economía anunció ayer que el canje de títulos denominados en moneda extranjera emitidos bajo Ley Argentina alcanzó al 99,55% del total de capital emitido, al finalizar el segundo, tercer y cuarto períodos de adhesión tardía al canje de deuda cerrado en septiembre último.

De esta forma, el Gobierno recibió órdenes adicionales de canje de títulos por VNO u$s24.437.445, un incremento de 0,75 puntos porcentuales respecto del 98,8% de títulos que habían aceptado ser canjeados en un primer momento.

“Los tenedores que aceptaron la invitación de la República recibieron nuevos bonos (los “Nuevos Bonos”) que han sido liquidados de acuerdo con las fechas establecidas en la mencionada Resolución”, detalló el Palacio de Hacienda en un comunicado.

El resultado del primer canje de los títulos en moneda extranjera bajo ley local fue anunciado el 4 de septiembre último por el ministro Martín Guzmán y alcanzó a un total de u$s41.715 millones, además de la pesificación de otros u$s687 millones en bonos.

La canasta de títulos elegibles se componía de 24 instrumentos emitidos tanto después de 2014 (Bonar, Bono Dual, Bontes, Letes y Lelink que sumaban en total u$s33.160 millones) y de otros emitidos luego de los canjes de deuda de 2005 y 2010 (bonos Par y Discount, por u$s8.555 millones).

Los nuevos bonos emitidos a cambio tienen vencimientos en 2030, 2035, 2038 y 2041 e incluyen un período de gracia hasta el primer pago de vencimiento de capital (2024) y un nuevo cupón de intereses a un 2,4% de cupón promedio ponderado y 5,0% de cupón máximo.

Por otra parte, los bonos originales tuvieron una quita de capital del 3% para los emitidos a partir de 2014, pero no así los emitidos en los canjes 2005 y 2010, ni tampoco para los títulos pesificados.

Adhesión tardía

Los nuevos bonos pesificados tienen un ajuste a través del índice CER más un 2,1% cupón promedio ponderado y 2,25% de cupón máximo.

Al anunciarlo, el ministro Guzmán había asegurado que un acuerdo por el tema de la deuda -tanto en el plano internacional como en el local- “no resuelve todos los problemas” a la vez que sostuvo que “es muy importante que la Argentina no vuelva a entrar en ciclos de sobreendeudamiento”.

“Siempre dijimos que no hay que celebrar. Hemos resuelto un problema que fue parte de un problema mayor que fue el colapso de un modelo económico, que terminó en una crisis macroeconómica mayúscula, con tres corridas cambiarias entre abril de 2018 y diciembre de 2019”, había afirmado Guzmán en un conferencia de prensa al anunciar el primer canje.