CER: definen hoy cuándo se aplica (sería en octubre)

La discusión por la aplicación del CER a partir del 1 de octubre seguirá hoy, pero las conclusiones ya estarían casi acordadas: en una reunión llevada a cabo en oficinas del Senado, representantes del Congreso, el Banco Central y las dos cámaras que reúnen a los bancos coin-cidieron en casi todo, salvo en el monto a partir del cual se deberá comenzar a pagar el ajuste desde la fecha indicada.

El acuerdo debería quedar sellado hoy mismo, en un nuevo cónclave que se realizará en la sede de ABA (Asociación de Bancos de la Argentina). Es que a las 17.00 todas las partes involucradas están convocadas a una reunión en Casa de Gobierno: allí, a esa hora, el jefe de Gabinete, Alfredo Atanasof, se comprometió a anunciar la salida definitiva de este brete provocado por un fenómeno desconocido en la última década: la actualización por inflación de deudas bancarias.

En resumidas cuentas, la situación quedó de la siguiente manera:

• A los titulares de créditos inferiores a los $ 150.000 se les aplicará el CER mensual a partir de octubre, o sea que el primer aumento concreto lo pagarán con la cuota de noviembre. Esa cuota se irá actualizando mes a mes con el CER correspondiente, pero la actualización devengada entre el 1 de enero y el 30 de setiembre (que se ubicaría en cerca de 40%) se capitalizará y se convertirá en cuotas adicionales que se pagarán al final del período original.

• A los titulares de créditos entre $ 150.001 y $ 400.000 (siempre hablando de los montos originalmente tomados, en pesos o dólares), se les aplicaría 20% del CER devengado hasta setiembre (cerca de 7%) y se les iría agregando el CER mensual. El restante 80% sería capitalizado y pagado en condiciones similares a las de los créditos más chicos.

• Los créditos superiores a $ 400.000 no fueron alcanzados por la prórroga otorgada por el Congreso, por lo que ya están siendo ajustados por el CER y pagando las nuevas cuotas.

¿Qué sigue en discusión? Básicamente si los créditos más chicos también pagan la fracción de 20% del CER devengado a partir de setiembre, en lugar de que se les capitalice el total de esa deuda. Esta sería la postura de ABA (Asociación de Bancos de la Argentina) con el argumento de que, si se permite que la deuda crezca demasiado, se convertirá en una «bola de nieve» que se hará impagable.

• Comprendidos

¿A quiénes alcanza este beneficio? Antes vale la pena recordar quiénes están exentos del ajuste por inflación, y en cambio fueron beneficiados con una «actualización» por el CVS (Coeficiente de Variación Salarial) que hoy es cero -y seguiría en los mismos niveles por un tiempo largo-: Los créditos hipotecarios que tengan como garantía la vivienda única;

• Los préstamos personales hasta $ 12.000.

• Los préstamos prendarios hasta $ 30.000.

Por consiguiente, sólo entran en la prórroga y posterior capitalización del CER devengado:

• Los hipotecarios con garantía de vivienda única hasta $ 400.000.

• Los personales superiores a $ 12.000 y hasta $ 400.000.

• Los prendarios superiores a $ 30.000 y hasta $ 400.000.

• Los otorgados a empresas.

Según fuentes bancarias y datos aportados por el Banco Central a estas reuniones, el stock total de esos créditos rondaría los $ 12.000 millones; la fran-ja hasta $ 150.000 abarcaría 90% de las personas físicas deudoras de préstamos; la franja hasta $ 400.000 comprendería a 90% de las PyMEs, por lo que -según los legisladores que tomaron parte de este proceso-se cubriría a los dos sectores «más desprotegidos de la sociedad».

¿Por cuánto tiempo se extenderá el pago de las cuotas adicionales, producto de la capitalización del índice? Según los banqueros, no demasiado. Dado -explican-que la mayoría de los créditos hipotecarios (los más largos) para vivienda única ya están alcanzados por la pesificación y el CVS, quedan en el paquete los préstamos tomados para segunda vivienda, locales, etc.»El grueso del stock son los denominados préstamos de devolución, cuya madurez promedio ronda los 24 meses. A lo sumo los deudores deberán pagar unas diez cuotas adicionales», dice un funcionario que intervino en las negociaciones.

La reunión de hoy, entonces, deberá ser la definitiva, y no parece existir una cantidad de puntos conflictivos que impidan el anuncio previsto por parte de Atanasof. A las cinco de la tarde (o aproximadamente) el jefe de Gabinete tendrá (o no) un anuncio que hacer.