Confirmado: lanzan ahora bonos por u$s 3.500 millones

Como adelantó el viernes Ambito Financiero, el gobierno anunció la colocación de títulos públicos por u$s 3.500 millones.

El propio ministro Cavallo y el secretario de Finanzas, Daniel Marx, se encargaron de dar la noticia de la emisión de un bono 2002 por 2.000 millones de dólares y otros 1.000 millones de dólares en un bono Pagaré a 3 años.

Estas emisiones de deuda pública tendrán como destino el mercado local, donde los grandes bancos (creadores de mercado) y los inversores institucionales como las AFJP tendrán una activa participación garantizada luego de intensas reuniones con el vice-ministro de Economía, Daniel Marx.

Pago de impuestos

Ambos bonos, capital y cupones de intereses, podrán ser utilizados para el pago de impuestos con posterioridad al vencimiento.

También se emitirán 500 millones de dólares, uno en abril y otro en mayo, que integrarán un fideicomiso (del cual serán los activos subyacentes).

Estos bonos serán emitidos a 2 años de plazo y su tasa de interés será la Tasa Badlar (encuesta del Banco Central para depósitos de más de un millón de pesos) más un spread a determinarse.

Por su parte, el bono 2002 tendrá un año de plazo y será «bullet», es decir que amortiza el capital al final del vencimiento. El rendimiento será una tasa fija de 9% anual, pagadera semestralmente. Otro atractivo para los bancos es que podría usarse el bono para computarlo como encaje en el Banco Central, lo que le agrega un interés especial al bono, ya que las entidades que acepten tomarlo lograrán una ganancia extra de 4 puntos sobre 5% de interés que paga el Central por los encajes.

Amortización

En cambio, el bono Pagaré será a 3 años de plazo, donde la primera amortización tendrá lugar en el mes 24 (su vida promedio es de 2,5 años). La tasa de interés será la que surja de la encuesta de depósitos de 30 a 59 días del Banco Central (promedio de 30 días antes a cada cupón) más un spread de 495 puntos básicos (4,95%), pagadero trimestralmente.

El primer cupón de intereses rendirá 11,73% anual.