Expectativa en opciones

El volumen negociado en opciones saltó ayer a los 5,2 millones de pesos, cifra que señala la expectativa de los operadores sobre los próximos días del mercado local. El impulso (téngase en cuenta que el mercado hace muchos días que no pasaba de los cuatro millones) en principio se debe en buena medida a la cobertura de posiciones call vendidas por lo que en las próximas ruedas las compras serán cada vez menos forzadas. No obstante a favor de la continuidad en la mejora del mercado se observó ayer lo siguiente y siempre con relación a las acciones bancarias y petroleras que son las que hacen el mayor volumen en el mercado de opciones. Por un lado entre los índices generales subieron el Dow Jones y el Standard & Poors 1,5%, el Bovespa subió 3,3% mientras corregido por la devaluación del real de 0,9% quedó con alza de 2,4% en dólares ganando al cierre; el fondo financiero XLF en Wall Street cerró con alza de 2,3% mientras en torno al petróleo resultó que el futuro a octubre bajó 1,5% a 101 dólares el barril similar porcentaje de baja al del fondo USO, pero el índice DUG que corresponde a un fondo ultrashort que duplica inversamente el movimiento de las acciones petroleras bajó 3,5% coincidente con la suba de 2% del fonde de acciones de servicios petroleros representadas por el índice OIH que se movieron en contra del petróleo; con poco recorrido hacia abajo del producto, una vez que llegó a los cien dólares, las acciones asociadas comienzan a pegar la vuelta. Las calls de Tenaris hicieron mucho volumen con la serie 76,10 negociando 3.000 lotes y cerrando a 3,15 con 75% de suba y aún falta mucho para el vencimiento.