Johnson & Johnson compra unidad de Pfizer en u$s 16.600 millones

Johnson & Johnson acordó el lunes comprar las operaciones de consumo de salud de Pfizer Inc. por 16.600 millones de dólares en efectivo, con el fin de consolidar su liderazgo en el mercado de productos de salud que se venden sin receta médica.

El acuerdo completa una revisión de opciones estratégicas para la unidad iniciada por Pfizer en febrero, cuyos productos incluyen el enjuague bucal Listerine, el anti-congestivo Sudafed y los productos para dejar de fumar Nicorette.

Personas cercanas a la operación dijeron a la agencia Reuters que la oferta de J&J superaba ofertas rivales hechas por los grupos británicos Glaxo Smith Kiline Plc y Reckitt Benckiser Plc .

Pero el precio fue mayor al esperado por analistas y los títulos de J&J caían un 2,28 por ciento a 59,93 dólares en operaciones de pre-mercado en el sistema de correduría electrónica Inet.

El acuerdo consolidará la posición de J&J como el mayor proveedor mundial de cobertura de salud de consumidor y de medicinas de venta por mostrador. Las marcas de J&J incluyen el remedio contra el dolor Tylenol, los productos para la piel Neutrogena y el shampoo para bebé Johnson.

J&J prevé que el acuerdo impulsará las ganancias por acción en efectivo en 2009, al tomar la empresa ventaja de las mayores oportunidades de las ventas apalancadas, la administración y la cadena de provisión de ambas organizaciones.

Pfizer dijo esperar una readquisición de hasta 7.000 millones de sus acciones comunes en 2006 y de hasta 10 .000 millones de dólares en 2007, para que la venta de Pfizer Consumer Healthcare (PCH) no dañe las ganancias en 2007 y sume a ellas en 2008.

El mayor fabricante mundial de medicinas deberá pagar un impuesto por la venta y espera registrar alrededor de 13.500 millones de dólares posterior a los pagos impositivos. Se espera que el acuerdo quede sellado a final de año.

Fuentes de la industria dijeron que Johnson & Johnson estaban ansiosos por realizar la adquisición, sobre todo después de perder en enero el intento por comprar Boston Scientific Corp. a manos del grupo de dispositivos médicos Guidant Corp.
Glenn Novarro, analista de Banc of America, dijo que el acuerdo de J&J no es sorpresivo.

"Hemos notado, por algún tiempo, que J&J necesitaría depender en mayor medida de las fusiones y adquisiciones para obtener nuevos caminos de crecimiento ya que sus esfuerzos internos de investigación y desarrollo seguramente no son suficientes", dijo Novarro en una nota a clientes.

El presidente ejecutivo de J&J, William Weldon, dijo que el sector ofrece buenas perspectiva de crecimiento en diversos mercados alrededor del mundo.

"Vemos a los mercados de salud de consumidor como oportunidades de crecimiento atractivos a partir de que los consumidores toman mayor interés y responsabilidad por su propia salud", dijo Weldon.