Panorama de los pcpales. Sist. bancarios de América Latina (Tercera Parte)

Adicionalmente, el hecho de que los bancos enfrenten cierta presión política por su lentitud para transferir la disminución en las tasas de interés a los tomadores de crédito y por la percepción de que disfrutan de elevadas ganancias, contribuirá al entorno desafiante. No obstante, es poco probable que estas presiones afecten materialmente a los bancos o al sistema como un todo.

Estas utilidades se explican en parte por el hecho de que los bancos, en general, han tomado un enfoque menos agresivo en la creación de provisiones para cartera vencida. De hecho, las instituciones financieras colombianas presentan los índices de cobertura de cartera vencida más bajos en la región latinoamericana. A pesar de que la crisis bancaria de 1998 representó un buen ejemplo del beneficio de tener amplias reservas, las entidades financieras todavía se rehúsan adoptar un enfoque más conservador a este respecto. En su mayoría, los bancos más grandes del sector privado tienen mejores perfiles financieros que sus contrapartes más pequeñas, ya que éstos han sido menos agresivos para enfrentarse con activos en deterioro.

Otra característica positiva de la industria es la creciente diversificación de los ingresos a nivel de la compañía controladora. Hace seis o siete años, las compañías controladoras eran dueñas de varias subsidiarias, sin embargo la unidad bancaria era la subsidiaria más importante en términos de activos y contribución al ingreso. Actualmente, la mezcla de subsidiarias ha cambiado, incorporando compañías de otros segmentos del sector financiero, como aseguradoras, compañías de pensiones y administradoras de fondos de pensiones. Estas compañías han crecido a niveles fuertes, incluso en un entorno económico deprimido; sus perspectivas de negocio son claras y han demostrado una fuerte capacidad para generar ganancias. Ahora, las subsidiarias no bancarias contribuyen con alrededor de 25%-30% de los ingresos de sus compañías controladoras.

En el corto plazo, la principal preocupación del sistema bancario mexicano sigue siendo la baja actividad crediticia, la cual no ha repuntado a pesar del favorable entorno de las tasas de interés. Varios factores, que van desde la aversión de los bancos al riesgo y altos estándares para el otorgamiento de crédito, hasta una baja demanda crediticia, son algunas de las causas de la reducción en sus carteras. El crédito al consumo, en especial las tarjetas de crédito, ha evolucionado de forma positiva, creciendo 40% en un periodo de 12 meses iniciando en marzo de 2001. Sin embargo, esta tendencia no ha sido suficiente para compensar la reducción en la cartera comercial, en parte debido a que el crédito al consumo representa una pequeña fracción de la mezcla de préstamos en el sistema. Como se mencionó anteriormente, no hay únicamente un factor que sea la causa principal del lento crecimiento crediticio. Los banqueros siguen preocupados por las fragilidades del marco legal que rige las actividades de préstamo y la protección a los acreditados. En lo que se refiere a este tema, los bancos han trabajado en conjunto con el gobierno, y durante abril, el Ejecutivo presentó al congreso una serie de reformas legales que tratan estos aspectos. Estas reformas aún están bajo revisión, y en caso que se aprueben, constituirán un avance positivo en el fortalecimiento de los derechos del acreedor.

A principios de junio de 2002, el peso mexicano se depreció 10%, pero ya regresó a sus niveles anteriores. Aunque una devaluación de la moneda podría tener implicaciones negativas en cualquier sistema bancario, la expectativa es que la actual depreciación del peso no representa una gran preocupación para los bancos mexicanos, ya que el nivel de los activos denominados en dólares es manejable. En general, los bancos han aprendido a cubrir sus operaciones en moneda extranjera y han mejorado la selección de riesgo crediticio denominado en dólares.

Standard & Poor's publicará la tercera parte de este artículo el próximo miércoles 18 de Septiembre. Si desea la versión completa del mismo usted puede visitar nuestro sitio web