Resurge préstamo hipotecario: +24%

El otorgamiento de créditos hipotecarios se aceleró en lo que va de 2007. Un dato notable es que, por primera vez desde el estallido de la crisis 2001-2002, están creciendo a un ritmo más alto que los préstamos personales.

Según se desprende de la información divulgada por el BCRA, en los últimos 30 días, los préstamos con garantía hipotecaria (pueden otorgarse tanto para la compra como para la refacción de inmuebles) aumentaron 2,5%, mientras que los destinados al consumo personal lo hicieron a un ritmo de 2,1%.

El stock de créditos hipotecarios ya superó los $ 11.000 millones. A pesar del aumento que registraron en los últimos meses (el nivel subió más de $ 1.000 millones desde fines de 2006), se trata de un nivel todavía muy bajo en relación con el PBI o incluso al monto total de préstamos otorgados por el sistema financiero. Por eso, la expectativa es que el incremento sea todavía mucho más pronunciado en los próximos meses.

La suba interanual de esta línea ya es de 24,4%, todavía lejos de 71% que aumentó la destinada al consumo o de 53% de aumento que tuvieron los préstamos con garantía prendaria.

La demanda del público creció porque las tasas en pesos de un crédito de largo plazo, característica esencial del hipotecario, están en valores reducidos. Los bancos cobran tasas que van de 8,5% a 11% anual, contra una inflación real que supera largamente esos niveles. Para el banco puede no resultar el mejor negocio desde el punto de vista financiero, pero significaincorporar clientes que se quedan por muchos años en la entidad.

Hay varios proyectos dando vueltas para darle mucho más dinamismo al otorgamiento de créditos y ayudar a que este fenómeno sostenga el aumento de la construcción. Uno de ellos, que trabaja el Ministerio de Economía y que avanza, es la creación de un organismo que se encarga de comprar las hipotecas a los bancos que las generan. Sería un papel similar al que históricamente cumplió el Fannie Mae en los Estados Unidos. La institución tendría aportes tanto públicos como privados y permitiría bajar las tasas de interés del sistema.

No obstante, el principal problema sigue siendo que los ingresos del público no alcanzan para acceder a un préstamo, considerando los altos valores de los inmuebles y, por ende, de las cuotas mensuales. Por ello, varios bancos están trabajando también en esquemas que permitirán pagar cuotas más baratas al principio del crédito, un modelo que ya existe en otros países y que tendría buena aceptación también en la Argentina.