Un alto aval local al canje pero aún bajo apoyo afuera

Un 23% de los bonos en default ya ingresó al canje, pero de ese total 21% corresponde a inversores de la Argentina y sólo 2% a acreedores del exterior. En total, entraron en los primeros seis días hábiles del canje órdenes por u$s 19.000 millones sobre u$s 81.800 millones que entran en la renegociación.

La información sobre las aceptaciones globales del canje fue entregada por el Ministerio de Economía a la Comisión de Valores de Italia (CONSOB). El organismo había puesto como condición para darle el visto bueno a la oferta, que el gobierno argentino informe de manera periódica sobre la evolución del canje. «Aclaramos que no se trata de datos consolidados, los cuales estarán recién al final del proceso, por lo que no se habrían contabilizado algunas órdenes», explicaron desde el Palacio de Hacienda.

Según informó este diario en exclusiva el jueves, el canje en el mercado local viene a buen ritmo y la aceptación ya asciende a casi 63% del total, con órdenes por u$s 17.000 millones que entraron a la Caja de Valores, presidida por Luis Corsiglia. Esta cifra equivale, a su vez, a 20,7% del total a reestructurar.

• Clave

Por lo tanto, desde el exterior ingresaron pedidos para el canje por u$s 2.000 millones, que así completan los u$s 19.000 millones que entraron hasta ahora. Se presume que los primeros en sumarse habrían sido los propios argentinos que mantienen activos fuera del país, especialmente en los Estados Unidos y en Suiza. «Hasta ahora, la mayor parte de los pedidos concretos para ingresar al canje es de los propios argentinos», reconoció a este diario un ejecutivo de un banco internacional.

El ritmo de aceptación está dentro de la línea esperada por el equipo económico. Para el tramo local, resultó clave el ingreso temprano de las AFJP, bancos y compañías de seguros, a lo que deberán adicionarse las órdenes que entren los fondos comunes de inversión sobre fines de esta semana o principios de la próxima. Confían, por otra parte,que continuará siendo importante el «goteo» de los inversores minoristas, que cada día ingresan pedidos por cerca de u$s 100 millones.

Por otra parte, se sabe que en el exterior se decidirán a último momento. Hay dos fechas centrales: el 4 de febrero (es decir dentro de dos viernes) vence el período de «aceptación temprana» para aquellos que busquen suscribir bonos a la Par, es decir sin quita de capital. Se apunta particularmente a los inversores minoristas de Italia, que cuentan con u$s 14.000 millones de deuda en default.