Desde hoy YPF busca en el mercado $ 1.500 millones

YPF tendrá desde hoy su primera prueba en los mercados desde que el Estado expropió el 51% de las acciones, cuando salga a colocar una Obligación Negociable (ON) por un monto de hasta $ 1.500 millones. La emisión, que se colocará en pesos y exclusivamente entre inversores locales, consta de tres tramos: uno de corto plazo a 270 días, otro a 18 meses y el tercero a tres años. El período de suscripción comienza hoy y finaliza el 12 de septiembre. Este último tramo, el de 36 meses, está reservado para efectuar una colocación intrasector público y se estima que será comprado íntegramente por la ANSES. Amortizará un tercio del capital por año. El Gobierno aprovecha de esta forma los recursos líquidos que tiene el organismo previsional para financiar a la petrolera, que tiene necesidad de fondos en forma relativamente urgente para enfrentar deuda de corto plazo, tanto con el sector financiero como con proveedores.

Para esta primera emisión fueron elegidos seis bancos colocadores, que tienen amplia red de sucursales para salir a ofrecer el título: junto al Banco Nación estarán el Hipotecario, Macro, Galicia, Santander y BBVA. Estas entidades, además, estuvieron involucradas en todo lo referido a la organización del título. Cobrarán una tasa baja para este tipo de emisiones, ya que sólo se repartirán el equivalente al 0,4% del monto que consigan emitir (la cifra excluirá lo que compra ANSES, ya que esa operación se realizará en forma directa).

Para que quede claro que buscan seducir a pequeños ahorristas, se estipuló un monto mínimo de compra de apenas $ 1.000.

El título a 270 días saldrá a tasa fija, la cual quedará estipulada de acuerdo con lo que determine la demanda. Pero se estima que rondará entre el 14% y 16% anual. El bono a 18 meses, en cambio, tendrá una tasa de interés variable. El monto máximo de colocación será de $ 100 millones y $ 200 millones respectivamente.

Los bancos se comprometieron a poner a trabajar a las tesorerías, bancas privadas y sucursales para conseguir la totalidad de los fondos que se buscan. Se estima que los principales compradores serán inversores institucionales como compañías de seguros, fondos comunes de inversión y algunas empresas con exceso de liquidez.

YPF aprobó la colocación de un total de $ 3.500 millones en el mercado local, de los cuales ahora estaría buscando un poco menos de la mitad. Pero su presidente, Miguel Galuccio, confirmó la semana pasada que en los próximos cinco años la intención es salir a buscar financiamiento por 5.000 millones de dólares, que servirían para hacer frente al programa de inversiones que debe desarrollar la empresa.