Insider Trading 2.0

Ayer nos equivocamos, el último gran escándalo de abuso de información en el mercado norteamericano no es el de 2011, sino uno que acaba de conocerse hace tan sólo unas horas. El fiscal general de Nueva York está tratando de recabar información para determinar qué operadores de "alta velocidad" (en Chicago) están accediendo a las minutas y resoluciones de la Reserva Federal unos milisegundos antes que el resto. La cuestión puede parecer banal (ni siquiera es claro que sea un crimen), pero se habla de que los involucrados habrían cursado operaciones por unos u$s 600.000 millones la semana pasada, un milisegundo antes que el comunicado de la última reunión del FOMC se hiciera público. Desde ya que detrás de esto hay un gran circo político que está tratando de armar el fiscal Schneiderman, quien curiosamente está dirigiendo todos los cañones sobre el sector privado (agencias de noticias y brokers) en lugar de determinar quién es el responsable o el soplón de "la filtración" en la Reserva (y sus beneficios). Si algo evidencia el Insider Trading 2.0,es que antes de perseguir a otros burócratas las estructuras oficiales prefieren acusar a los privados -políticamente rinde más- aun a expensas de los inocentes o el prestigio del mercado; que los burócratas no dudan en usar su poder para promocionarse; que ningún ente regulador está a salvo de la corrupción; que las Comisiones de Valores no ven lo que quieren ver; que el mercado va siempre un paso delante de los reguladores, etc.

Pensemos que si esto ocurre en el mayor mercado bursátil del mundo -por cuestión de un milisegundo-, qué le queda al resto. Desde que el día 18 marcó su récord, el Dow no ha hecho más que perder terreno, ayer un 0,40% al cerrar en 15.273,26 puntos.