IRSA comienza road show por nuevos bonos

En el marco del retorno del país a los mercados internacionales de capitales, IRSA será la primera empresa privada en lanzar una serie de bonos para financiarse. En ese sentido, Matías Gaivironsky, CFO de la compañía, celebró ayer que la empresa esté "volviendo a emitir Obligaciones Negociables a nivel internacional, tras varios años, en la Argentina a tasas razonables" y destacó que "se empieza a ver una nueva oportunidad en el país para emitir deuda en el exterior". En diálogo con Ámbito Financiero, el ejecutivo explicó que la emisión será por un plazo de siete años a "un monto aproximado de entre u$s 300 millones y u$s 360 millones para cancelar deuda existente del grupo". La firma buscará saldar el "intercompany loan" que poseen IRSA e IRSA Propiedades Comerciales (alrededor de u$s 240 millones), según precisó Gaivironsky, quien puntualizó que se buscará tener "una sola Obligación Negociable de mayor tamaño y con mayor liquidez". "Lo que te puede dar este financiamiento es profundidad, tamaño de emisión y plazo más largo que el del mercado local. Es difícil colocar en el país una emisión tan grande a 7 años, ya que en general son más cortas y de menor tamaño", agregó.

Asimismo, el CFO de la compañía explicó que "en términos de demanda, se puede comprar desde un mínimo de u$s 500, lo que demuestra que la inversión es tanto para el pequeño inversor como para los grandes fondos de inversión extranjeros que están mostrando mayor interés por posicionarse en papeles argentinos". No obstante, señaló que aún no se sabe a qué tasa se colocarán los bonos, pero anticipó que "no estarán muy lejos de las que prevea el mercado".

Gaivironsky resaltó que la compañía está en un proceso de "tender offer", es decir, está buscando comprar aquellas Obligaciones Negociables que poseen los inversores, y declaró que esta semana comenzaría el road show -se buscará generar interés en los inversores- por recomendación de los bancos que lideran la transacción, el JP Morgan y el Citibank. "Se hablará con inversores para ver el interés que hay; vemos una demanda creciente de inversores en la Argentina", resaltó. En cuanto a la fecha de emisión, el ejecutivo vaticinó que sería aproximadamente el 17 de marzo, ya que están esperando la compra de "Obligaciones Negociables existentes que tienen vencimiento el 16 de marzo", por lo que estimó que la emisión sería antes de fin de mes.