Lo que se dice en las mesas

• Efecto “finalista” inyectó sobredosis de buen humor en las mesas. • Furor por conseguir pasaje a Río y entradas. • “Masche”, el nuevo negociador. • Grecia coloca deuda a menor tasa. • Red social fantasma rinde más que un fondo buitre . • Ven ajuste en Brasil.

La catastrófica derrota de Brasil a manos de Alemania fue el eje de las bromas criollas en las redes sociales previo al choque con Holanda. Tras los agónicos penales, la patriada del subcapitán, Javier Mascherano, copó los tuits enviados desde todo el mundo por los argentinos.

• Locura mundialista en todas las mesas de operaciones. Al ritmo de la canción de Charly de "No voy en tren, voy en avión", buscan cualquier opción de transporte para llegar a Río antes del domingo. Conseguir entrada es otro tema. Alojamiento es lo de menos, la hinchada financiera se va con "zunga, havaianas y pasaporte" y nada más, sólo interesa llegar a Río y entrar al Maracaná; si no es posible, directo al Fun Fest. Ardían los buscadores de las agencias en pos de conseguir pasajes, sea en cruceros, avión, o en Buquebus hasta Montevideo y aéreo a Río, que dicho sea de paso resultaba casi un 50% más barato que las alternativas de la aerolínea nacional. Mientras decantaba la adrenalina pospenales y Mascherano se erigía, nuevamente, en el prócer de la gesta futbolística, no faltó quien se lamentara que el Gobierno no lo enviara a negociar con los fondos buitre; "iba y encima traía vuelto", ironizaban en las mesas; "es más, ¡si iba 'Masche' a verlo al juez Griesa, conseguía que nos pesificaran la deuda!", decían otros y los infaltables cuponeros, aquellos fanáticos del Cupón PBI, agregaban que "'Masche' no dibujaba el PBI, te pagaba el facial de una". Seguían las bromas y chistes contra los hermanos brasileños, producto el buen humor generado por el triunfo sobre Holanda, mientras se preparaban para centrar la atención hoy en los resultados del segundo trimestre del primer gran banco norteamericano, Wells Fargo, luego que ayer Wall Street se sacudiera con el entuerto del portugués Banco Espirito Santo (BES) que hizorevivir los días más temidos de la crisis de la deuda de la eurozona. Fue así como hubo un clásico "fly to quality" hacia el oro, los bonos del Tesoro de EE.UU. y de Alemania.

• Siguen las negociaciones en Nueva York con los buitres. Pero la expectativa de una resolución en el corto plazo es elevada, por lo que los operadores continúan apostando a un rally. En el ínterin como reflejo de la abundancia de dinero, la rescatada Grecia colocó bonos a 3 años al 3,5%, fueron unos 1.500 millones de euros (en abril había colocado 3.000 millones a 5 años al 4,95% frente a una demanda de 20.000 millones). Pero volviendo a Brasil, el sector financiero tuvo una importante representación en la semifinal ante Holanda. Hubo festejo doble, fundamentalmente por el dramático pase a la final, pero también por la fuerte suba de bonos argentinos en Wall Street, un incremento que ayer se reflejó en el mercado local luego del feriado por el 9 de julio. A diferencia de lo que había sucedido ocho días antes en el enfrentamiento con Suiza, esta vez no hubo inconvenientes con los vuelos. Muchos no habían podido presenciar el partido por octavos contra Suiza a causa de la intensa niebla que afectó Ezeiza. Pero como este enfrentamiento arrancó a las 17 fue todo mucho más sencillo. Entre los que llegaron a alentar estuvieron Gabriel Ribisich (Citi), Gabriel Martino y Antonio Lozada (HSBC), Pablo Gutiérrez (Galicia), Gustavo Carrasco (Visa) Miguel Arrigoni, Carlos Melconián (llegó desde Brasilia donde asistió a los cuartos de final), Sebastián Masri (Signum Advisor) y Sergio Feldman, presidente del Itaú, que tuvo que lidiar entre el amor por la camiseta y la depresión de sus colegas brasileños luego de la goleada histórica que sufrió ante Alemania. Las especulaciones pasaban, claro, por el impacto de esta derrota en la candidatura de Dilma Rousseff. Por lo pronto, muchos empresarios y banqueros aprovecharon para volar a Río, aunque volvieron a Buenos Aires para viajar el fin de semana. Claro que las entradas de reventa para ver a la Argentina en su quinta final están por las nubes y hasta ayer a última hora no habían bajado por el hecho de que los brasileños no disputarán ese partido. Por el contrario, seguían subiendo: las más baratas se ofrecían a u$s 6.000 y las de mejor categoría superaban los u$s 11.000. Pero también hubo tiempo para hablar del nuevo repunte de los bonos argentinos. Con el Bonar 24 rozando los u$s 100, las tasas ya se ubican por debajo del 9% anual. "Hay muchas emisiones en las gateras que van a salir ni bien se arregle el tema de los holdouts", se entusiasmaba uno de los banqueros mientras degustaba unos canapes en el "hospitality" del Arena Corinthians, un rato antes del inicio del encuentro.

El tema de las entradas acapara las pantallas de todos los bancos y fondos del mundo, ya que la final entre Argentina y Alemania es el partido más cotizado. Según la CNN, entre 5.000 y 20.000 dólares. Las más baratas tenían un precio de salida en eBay de 3.000 dólares, que seguramente se verá incrementado según vayan avanzando las pujas. En el portal de subastas, llegaban hasta 12.000 dólares. En Ticketbits, los interesados en la tercera final argentino-germana estaban pagando hasta 6.500 dólares y Viagogo tenía disponibles entradas en un rango de 5.000 a 20.000 dólares. Con una capacidad para 75.000 aficionados, la demanda, según la FIFA, es diez veces mayor al aforo del Maracaná. Como dato curioso, una parte importante de la demanda de entradas para este Mundial procede de Estados Unidos, que se ha convertido en el segundo mercado para la venta de tickets.

•Ya varios operadores se anotaron para participar de la degustación del vino oficial de la Copa del Mundo, FACES, creado por la enóloga Monica Rossetti para la bodega boutique de Juliano Carraro. El evento será el sábado en el FIFA Megastore de Rio de Janeiro frente al Funfest. El vino fue producido con 11 uvas de diferentes terroirs, en homenaje al futbol por la Vinícola Boutique do Vale dos Vinhedos.

Pero la derrota brasileña frente a Alemania trajo novedades desde las calificadoras. Para Fitch (que la considera BBB) el próximo gobierno que asuma tras las elecciones de octubre, tendrá que realizar ajustes firmes para sacar a la economía de su bajo crecimiento y alta inflación.

•Si la ganancia de los fondos buitres escandalizó qué queda para lo que ganó en menos de un mes la red social Cynk Technology que subió en la Bolsa un 25.000% al pasar de cotizar en poco más de 10 centavos a los 14 dólares actuales. Esta red social fantasma, que no tiene ingresos, ha generado mucha confusión en el mercado. Su sede fiscal está en Belice y su presidente es Marlon Sánchez.

Hablando de buitres faltaban pagar los yenes. Lo curioso acá es que el dinero ya está en Japón. Sí, pero JP Morgan de Tokyo está reteniendo también los yenes, solicitando también la "clarification", pese al ser un tercero ajeno al litigio (no está en el contrato de los bonos, su contrato es con Caja de Valores). La plata salió de una cuenta del BCRA en el BIS a una cuenta del Banco de Japón en el BIS desde donde la tomó JP Morgan japonés bajo mandato de Caja de Valores. En síntesis, lo único que se cobró al día de hoy son los Discount locales. Después está todo el mundo, de otras jurisdicciones, solicitando "clarifications" a Griesa. Para el mercado algo de locos.

•Siempre jugoso el informe del Oso. Así se llama el segundo mayor Banco Portugués que ha causado en las últimas horas una caída importante en los mercados europeos porque una de sus subsidiarias no ha podido pagar algunos vencimientos.

Abro un pequeño paréntesis aquí y veo una oportunidad de compra en los Bonos del BES de brasil (BESIBR 5.625% 25/032015 ) en los próximos dias ya que si bien el banco portugués es dueño del 80% el otro 20% es de Bradesco son solo 400MM y dudo que dejen caer este banco en Brasil.(los bono estan en 91 es decir un rendimiento de 20%)

Me llama la atención ya que hace exactamente una semana el Banco ya estaba en problemas pero a nadie le importo demasiado así como la situación de Israel o de Ucrania o de Siria , etc,etc.

Los que les quiero decir es que esto es una simple excusa para tomar un respiro y seguir con la locura de los mercados.

Es evidente que hay 2 posiciones totalmente opuestas de cual seria el comportamiento de los mercados en los próximos 12 meses.

Si uno ve el rendimiento de los bonos Europeos y básicamente los Alemanes que rinden 1.20% a 10 años podemos interpretar que esa región no va a crecer y que las tasas seguirán deprimidas y que el euro tarde o temprano debería valer 1.25 o que las cosas están muy mal como lo demuestran los números de la economía real que siguen con un altísimo nivel de desempleo , deflación e índices de crecimientos muy bajos.

Por el otro lado tenemos la economía americana que en lo surtimos 12 meses a creado un promedio de 208mil puestos de trabajo algo que no conseguía desde el 2006 en ese momento la tasa de 2 y 10 años estaban en 5% (hoy en 0.50 y 2.52) .

El trimestre que paso se vendieron 16.6 millones de autos anualizados esto no se da desde el 2007 .

El SP lleva 400 días por encima de su promedio Mobil de los 200 días.

Puedo darles muchos mas ejemplos de los excesos que veo hoy en los mercados que por ahora son ignorados.

Independientemente de todo esto creo que la Sra. Yellen esta corriendo detrás de los acontecimientos y la razón principal es que no saben como salir de este embrollo en el que se han metido inyectando plata a tasa cero.

Yendo a nuestro país que vive una euforia que no teníamos desde 1990 tanto en lo futbolístico como en los mercados sin lugar a dudas todo suma pero creo que la suba que tuvimos ayer producto de una nota que no ha sido ni negada ni rectificada ha sido un poco exagerada ya que todavía quedan muchos interrogantes a develar y quedan pocos dias para el 30 de Julio.

De cualquier forma viendo hoy los Bonar 24 a casi 100 cuando hace 2 meses los muchachos de Repsol los revolearon en 86 ,mejor que no hagan la cuenta de lo que dejaron de ganar .

Insisto a estos precios quizas tengamos un 5% mas de suba si todo va bien pero que pasa si algo sale mal por otro lado que no siga bajando la soja porque los numeros del 2015 son cada vez mas complicados.

En fin primero lo mas importante a Ganar el Domingo y despues vemos como pagamos.