Mercado frente a un octubre clave

 Tras el cierre de una semana complicada, se espera con cautela el devenir del mercado brasileño y las nuevas señales que lleguen desde Wall Street después que la jefa de la Fed, Janet Yellen, dijo que sería apropiado subir las tasas este año. El viernes el mercado local tuvo un respiro. Bonos y acciones subieron, y también el dólar "blue", aunque el BCRA debió intervenir fuerte en el mercado de cambios. El mercado está a las puertas de un octubre clave.

Luego de superar el jueves los $ 16, el "blue" avanzó cinco centavos este viernes a un nuevo máximo de $ 16,06 (llegó a cotizar a $ 16,09). Además, el "contado con liqui" se disparó 49 centavos a $ 13,83 y el dólar "Bolsa" saltó 39 centavos a $ 13,60, en sintonía con las fuertes alzas que registraron los títulos y acciones en la plaza local luego de las grandes bajas de los últimos días (debido a los cambios introducidos en valuación de activos de los Fondos Comunes de Inversión).

Por su parte, el oficial se mantuvo estable a $ 9,415 en las principales agencias y bancos de la City. El Banco Central debió vender en la jornada unos u$s 120 millones, dando así liquidez al mercado de cambios, ya que los exportadores hasta media mañana no habían comenzado a ofertar la divisa, comentaron operadores. De esta manera, en la semana acumuló el BCRA un saldo negativo de u$s 350 millones. En el mercado mayorista de cambios el dólar abrió con posturas en 9,4/9,420 comprador y vendedor respectivamente. Se mantuvo en estos valores hasta las 10.20, cuando acercó posturas a 9,4/9,405 con leves variaciones positivas en los precios y buen volumen negociado, sobre el final de la jornada las posturas se mostraban traslapadas. Cerró vendedor a $ 9,405.

Todo eso ocurrió mientras el dólar en Brasil se mantenía a raya por debajo de los 4 reales tras las amenazas del titular del Banco Central, Alexandre Tombini, y en Wall Street después de cotizar con fuertes ganancias tras el discurso de Yellen y el dato de PBI (creció en el segundo trimestre más de lo esperado), el S&P 500 borró sus ganancias y el NASDAQ acabó perdiendo un 1%. Hubo una ola de ventas en las biotecnológicas que ha hundido al NASDAQ y ha afectado a todo el mercado. El iShares NASDAQ Bitechnology, un ETF con las empresas más representativas del sector, cayó 4% el viernes. El Dow terminó la jornada con suba de 0,70%, impulsado por las fuertes ganancias de Nike, que se disparó 8,9% después de presentar resultados.

El viernes se conoció además la nueva normativa de la Comisión Nacional de Valores (CNV) que dispone que las carteras de los Fondos Comunes de Inversión con bonos nominados en moneda extrajera deben dejar de ser contabilizados con el denominado dólar "contado con liquidación". El objetivo es bajar el precio del "contado con liqui" para reducir la brecha con el dólar oficial y así bajar la cotización en el mercado informal.

En la plaza bursátil, el Merval se recuperó un 5,5% este viernes (también los ADR subieron hasta el 3%) y los bonos rebotaron hasta casi un 5%, dejando atrás una de las peores rachas negativas de los últimos tiempos. Los inversores aprovecharon compras de oportunidad en una plaza local cargada de incertidumbre que había generado la normativa de la CNV.

Por su parte, los principales títulos públicos se sumaron a la tendencia positiva de la renta variable: el Bonar 2024 ganó 4,8%; el Discount en dólares, 4,7%; el Bonar 2017, 3,4%; y el Boden 15, 2,5% (también el Par ley argentina + 3,1%, ley de Nueva York +2,4% y el cupón PBI +1,9%). En el segmento en pesos subieron el Par (+6,3%), el Discount (+1,5%), el cupón PBI (+1,2%), los Bonac 16 y Bogar 18 (+0,4%) y el Bocon 24 (+0,2%). El riesgo-país bajó así 3,36% a 575 puntos.