Alerta Cedears: Nvidia se prepara para otro trimestre de resultados sólidos

UBS estima que los ingresos de Nvidia para el primer trimestre fiscal oscilarán entre 42.500 y 43.000 millones de dólares, mientras que el segmento de centros de datos alcanzaría entre 38.500 y 39.000 millones de dólares.

El banco de inversión mantiene su recomendación de "Compra" para Nvidia, con un precio objetivo de 185 dólares por acción.

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Los analistas de UBS anticipan que Nvidia, la reina hoy por hoy de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial, presentará un nuevo informe de resultados sólido, con previsiones que podrían cumplir o incluso superar las expectativas del mercado en cuanto a ingresos y desempeño en el segmento de centros de datos.

El dato es clave para quienes invierten en la compañía mediante Cedears.

Expectativas de ingresos y crecimiento en centros de datos

UBS estima que los ingresos de Nvidia para el primer trimestre fiscal oscilarán entre 42.500 y 43.000 millones de dólares, mientras que el segmento de centros de datos alcanzaría entre 38.500 y 39.000 millones de dólares.

Los analistas destacan que Nvidia reconoce los ingresos de sus tarjetas de cómputo Blackwell al momento del envío, en lugar de esperar a que los socios OEM/ODM despachen los racks completos. Esta estrategia estaría permitiendo que la cadena de suministro maneje con éxito el desajuste temporal entre la distribución de las tarjetas Blackwell y los envíos de racks OEM/ODM GB200.

Transición acelerada a la tecnología Blackwell

Con el incremento en la producción de placas Blackwell en la segunda mitad del cuarto trimestre fiscal, muchos clientes habrían optado por SKU más accesibles, como la B200 de la plataforma HGX refrigerada por aire, en lugar de esperar la disponibilidad total de los racks GB200.

UBS estima que los ingresos de Blackwell en el cuarto trimestre fiscal rondarán los 9.000 millones de dólares, con un crecimiento que podría más que duplicarse en el primer trimestre fiscal, superando los 20.000 millones y alcanzando aproximadamente 700.000 unidades vendidas.

Proyecciones a futuro y valoración de Nvidia

Los analistas también prevén que Nvidia continuará enviando tarjetas de computación antes del aumento de envíos de racks GB200 a clientes finales a partir de marzo. En algunos casos, indican, los clientes estarían financiando parcialmente el inventario de Blackwell de los OEM/ODM mientras esperan la llegada de los racks completos.

De cara a 2025, UBS pronostica un fuerte crecimiento para la tecnología Blackwell, manteniendo sus estimaciones de ingresos en 234.000 millones de dólares y un BPA de 5,33 dólares, con la posibilidad de que este aumente hasta 6,25 dólares o más en 2026.

El banco de inversión mantiene su recomendación de "Compra" para Nvidia, con un precio objetivo de 185 dólares por acción.