Ibarra evita el default y ya negocia pago del bono Tango

La Ciudad de Buenos Aires intensifica esta semana negociaciones para refinanciar el vencimiento del bono Tango, un título que emitió hace 5 años. Ante la posibilidad de tener que declarar al distrito en default, el Gobierno porteño comenzó a convocar a los tenedores de los títulos para una reprogramación de los pagos y postergación de la cancelación.

La Capital Federal pagaría entre mañana y el jueves una parte de los intereses que vencen esta semana y que suman u$s 14 millones. Los tenedores del títulos son AFJP, fondos de inversión norteamericanos y minoristas italianos, en su mayoría.

•Deuda total

La recaudación en baja, desde octubre pasado, no permite ahora a Aníbal Ibarra hacer frente a esa obligación, que tenía prevista a principio de año considerando un dólar a $ 2. En el ejercicio la deuda total es por u$s 45 millones.

El secretario de Hacienda porteño, Miguel Pesce, explicó a Ambito Financiero que se está buscando reprogramar los vencimientos con una reducción de intereses y postergación del pago de amortizaciones. Hasta ahora «es buena la relación con los tenedores de bonos», que vienen aceptando un nuevo cronograma, según el funcionario.

Las amortizaciones se pasarán a tres años y se baja el pago de intereses 30%, de acuerdo a los planes.

Pesce consideró que al no plantearse una quita en el capital, aún con una baja en el rendimiento, la tasa de interés en Estados Unidos y Europa cayó mucho, lo que hace la rentabilidad de los títulos porteños, todavía interesante para los tenedores del Tango.

En 1997, durante la gestión de Fernando de la Rúa como jefe de gobierno, la Ciudad de Buenos Aires colocó en el mercado internacional una primera emisión del Tango por u$s 500 millones, con la que canceló deuda con proveedores que se arrastraba de intendentes anteriores y capitalizó en u$s 100 millones al Banco Ciudad de Buenos Aires.

El bono tuvo buena calificación por caso de Duff & Phelps, con nota BB, al considerarse el giro en la situación financiera de la ciudad que pasó a tener superávit operativo. En el 2000 se emitió una segunda serie, Tango II, por u$s 100 millones. Los primeros vencen en 2003, fecha que se postergaría hasta 2006 según los planes de Hacienda. En el contexto de entonces se aprovechó la obtención del financiamiento externo con amortización entre 7 y 10 años a tasa fija levemente superior a 10% en pesos y sin garantías especiales. Luego se hizo la reemisión en 2000 con una tasa de rendimiento del bono de 9,7%.

•Autorización

El Banco Central, por otra parte, autorizó al estatal porteño Ciudad a girar hasta $ 100 millones en descubierto para el Gobierno de la Capital Federal. Por ahora Ibarra necesita cerca de 10% de esa suma para completar el pago de salarios en el distrito. La recaudación de la Capital Federal se está estabilizando con una caída promedio de 20% con respecto al año pasado, pero aún está latente la negociación con la Nación para que ésta gire LECOP. La última reunión, el viernes pasado, de los funcionarios capitalinos e Ibarra con Jorge Remes Lenicov consistió en el acuerdo de que el gobierno pagará la deuda de la cuota fija de coparticipación que tiene con el distrito y dio un guiño para un redescuento del Central. De ese modo la Ciudad recibiría $ 148 millones en LECOP y posterga por dos meses un nuevo acuerdo, en el que están interesados para frenar demandas sociales en el distrito, que se provocarían si médicos y maestros porteños, cobraran con papel moneda local.