Logró Formosa exitoso canje de deuda con aceptación de 99%

Formosa - En medio de las complicaciones que enfrenta el gobierno nacional para la reestructuración de su deuda, la provincia de Formosa logró 99% de aceptación para el canje de los bonos emitidos en 1999, denominados Lapacho I y Lapacho II, por u$s 70 y u$s 36 millones, respectivamente.
De esta manera, cerró el viernes y en forma anticipada el proceso sobre estos títulos en default que pendían de un juicio en la Corte Suprema de Justicia de la Nación, iniciado por los acreedores, y de dos juicios en la provincia para suspender los pagos retenidos por el fiduciario en dólares durante la crisis, todos con resultado incierto.
Además de estos procesos judiciales, los Lapacho enfrentaron un intento de un tenedor de alrededor de u$s 500.000 por cobrarse mediante una acción cautelar otorgada por un juez subrrogante en Santiago del Estero que ordenó la apertura de la bóveda del Banco de la Provincia de Formosa en una acción supuestamente fraudulenta que está bajo investigación por la Justicia Federal.
Si bien el cierre del canje estaba previsto para el 15 de mayo, el altísimo porcentaje de adhesión lo convertiría en una de las más exitosas reestructuraciones del mercado. Los bonos presentados al canje son pesificados a 1,4 por dólar a lo cual se suma el CER, y se aplica 2% de intereses hasta el 3 de marzo de 2007, siendo redolarizados a esa fecha.
Los nuevos bonos emitidos por el gobierno de Gildo Insfrán devengarán un interés de 5% a partir del 27 de febrero de 2008 y comenzarán a pagar capital recién en 2012 hasta 2022. Los principales acreedores son AFJP, ANSeS y 25% de retail.
Previa a esta instancia, hubo una larga negociación con las AFJP lideradas por Sebastián Palla, presidente de la Unión de AFJP, y por Horacio Liendo, asesor de un grupo de tenedores minoristas e inversores del exterior. El eje central de la misma fue la pesificación de los montos pagados en dólares durante 2002 y 2003, resistido por los acreedores, y los consentimientos de salida (esenciales a la hora de incentivar la participación en el canje).
La provincia contó con el asesoramiento financiero de Arcadia Advisors, y legal a cargo de Cabanellas, Etchebarne, Kelly & Dell'Oro Maini, liderado por Marcelo Etchebarne y Pablo Aleman, que entre otros aportó experiencia a las renegociaciones encaradas por las provincias de Buenos Aires y Mendoza.