BBVA suspendió canje de acciones

Otra de las repercusiones de la crisis que atraviesan los mercados: el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) anunció ayer su decisión de suspender la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de las acciones del Banco Francés, que debía comenzar el 13 de este mes.

En un comunicado remitido a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la entidad española informó que dejaba sin efecto hasta nuevo aviso la oferta de canje de 31,8% del capital de su controlada local, que aún flota en los mercados bursátiles.

Según explicó una fuente del BBVA a este diario, la decisión se tomó a raíz de haberse superado una caída de 35% en el índice Merval Argentina desde el 23 de enero último, fecha en la que se lanzara la oferta. «Esa era una de las previsiones incluidas en la operación para suspenderla; como el descenso de ese índice alcanzó ayer 35%, no hubo más remedio que suspenderla.»

Hasta la fecha, el BBVA controla 68,2% del Francés; su intención era retirar el papel del banco local de la cotización bursátil, quedarse con 100% de las acciones en circulación y «traer» a la Bolsa argentina sus propios papeles.

«La segunda parte sigue en marcha, a pesar de la suspensión de la OPA: ayer mismo presentamos ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires la solicitud para empezar a cotizar en este mercado», dijo el portavoz. «Esto indica claramente que, una vez que se despeje el panorama aquí, volveremos a poner en marcha la OPA por las acciones del Francés.»

Al revés de lo que sucedió con la suspensión, no hay ninguna cifra «gatillo» a partir de la cual el BBVA deba retomar el canje ofrecido. «No en este caso; esperaremos a que mejoren las condiciones, pero no hay un porcentaje de suba de un índice determinado que nos obligue a retomarlo», dijo el informante.

Un comunicado de prensa distribuido anoche a última hora por el banco español indica que «la evolución negativa de los mercados obliga a hacer uso de las condiciones previstas en la oferta», y agrega que «BBVA considera su inversión en el Banco Francés de carácter estratégico y permanente, y manifiesta su deseo de incrementar su participación accionaria en él, cuando las condiciones del mercado sean más favorables».

Cabe apuntar que la oferta implicaba un precio por acción de alrededor de u$s 9, lo que representaba una prima cercana a 26,8% sobre la cotización del papel al 23 de enero pasado para los accionistas que accedieran al canje propuesto. Ayer, la acción del Francés cerró a u$s 7,43 en Buenos Aires.

No fue el único mercado que los castigó: la acción del BBVA cayó ayer 2,83% en la Bolsa de Madrid, justamente a raíz de la alta exposición que tiene en la Argentina. Este descenso implica una pérdida de u$s 1.075 millones en el valor de mercado del BBVA.

Al otro gran banco español presente en el país, el Banco Santander Central Hispano (BSCH), accionista principal del Banco Río, no le fue mucho mejor: sus acciones descendieron 5,03%, y su «market value» cayó u$s 1.975 millones.