Continuaron los ejercicios anticipados de opciones aunque más atenuados. En Acindar sólo se ejercieron 10000 opciones put; en Banco Macro 6000 opciones call; en Grupo Financiero Galicia 46000 por opciones call, en Petrobras Energía 30000 por opciones call; en Telecom 15000 por opciones call, y en Tenaris sólo 200 por opciones put. En general se considera que el ejercicio anticipado de las opciones call es un indicador de baja para la acción subyacente, mientras que en el caso de las opciones put es un indicador de suba. Las volatilidades implícitas en las series de Acindar 4,40 y 4,60 a diciembre midieron 25% y 22% anual, respectivamente, por lo que se mantienen en los niveles previos. En Banco Macro las calls a diciembre continúan operando a volatilidades implícitas por debajo del 20%, señalando aún tomas de ganancia después de tan importante recorrido alcista. En Siderar las series call de 20,60 y 21,60 a diciembre se negociaron al 27% y 29% anual de volatilidad implícita, en línea con la volatiliadad de la acción del 29% medida en 30 días. En Grupo Financiero Galicia la volatilidad implícita de las series call 2,15 y 2,25 diciembre midió 22,5% en línea con el 22% medido para la acción en 30 días. En Petrobras Energía las calls de 2,80, 3 y 3,20, midieron 36%, 30% y 29%, respectivamente, desarbitradas contra el 20% de la acción en 30 días y 10% anual en 10 días. Por último en Tenaris las calls de 53,50 y 55,50 diciembre midieron 30% y 27%, contra 29% anual de la acción en 30 días.
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