Brasil salió al mercado a tomar 1.000 millones de dólares con bonos Global que vencen en julio de 2005 y tienen una tasa de 650 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro. Con esta sobretasa, se prevé que Brasil pagará cerca de 11,50% anual.
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Los bonos ya empezaron a venderse y servirán de test para ver la aceptación que tienen hoy los títulos de los mercados emergentes, marcados por la crisis argentina.
El banco central de Brasil eligió a Deutsche Bank AG y JP Morgan para liderar la venta.
El mes pasado, Brasil agregó 500 millones de dólares a una emisión de 1.000 millones en bonos Global que vencen en 2007. Brasil también vendió bonos Global por 1.000 millones de dólares a cinco años en enero pasado.
La deuda se emite en momentos en que Brasil enfrenta serios problemas. El principal es el contagio de la crisis de la Argentina, que ha aumentado su riesgo-país e hizo subir al dólar casi 17% en el año frente al real. El tema de la corrupción dentro del gobierno también resulta preocupante para los inversores. A estos problemas se sumó el martes la crisis energética que obligará a Brasil a racionar la energía durante seis meses, lo que provocará una caída de la actividad económica, despidos, aumento del déficit comercial y descenso de la recaudación.
Calificaciones
A comienzos de esta semana, la agencia calificadora Moody's Investors Service dijo que mantiene la calificación B1/B2 de la deuda en moneda extranjera.
Otra calificadora, Fitch, ratificó las calificaciones soberanas de Brasil de BB-para las obligaciones en moneda extranjera y de B+ para la deuda en moneda local.
Ayer, Moody's calificó Baa 1 la emisión de bonos por 450 millones de dólares de Petrobrás International Finance Company (PIFCO), el brazo de financiación de la empresa petrolera estatal brasileña.
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