Fuerte enojo de los bancos con Economía

Un fuerte malhumor generó en la plaza local la decisión del Ministerio de Economía de nombrar a Goldman Sachs como organizador del canje de deuda pública, la operación financiera más importante del año que hará el gobierno, y que ascenderá a 3.000 millones de dólares como mínimo.

El lunes, la Secretaría de Finanzas a cargo de Daniel Marx informó de la decisión de otorgar el mandato a ese banco de inversión, que será acompañado por Salomon Smith Barney.

La ira de los principales bancos locales y extranjeros es que el nombramiento no haya caído en alguno de los denominados Creadores de Mercado, un grupo de 12 bancos líderes que se encargan de vender las Letras y bonos del Tesoro del gobierno, entre los cuales, claro está, Goldman no figura. Además entre esos 12 bancos líderes se encuentran JP Morgan, Deutsche, BBV Francés, Río, Galicia, HSBC, BankBoston, ING, Chase, Citibank (Salomon Smith Barney), ABN Amro, y el Bank of America. Primera línea internacional.

¿Por qué nuevamente Goldman Sachs, que simplemente tiene una oficina aquí con un ejecutivo junior y una secretaria?, fue la pregunta planteada ayer por la tarde. Y tiene justificación el interrogante: los Creadores de Mercado fueron los que salieron a apoyar al gobierno, participando del blindaje recientemente lanzado, a través del compromiso a renovar vencimientos de la deuda.

Paralelamente, este grupo de entidades es el que se compromete por contrato a desarrollar el mercado de capitales local, garantizando siempre un precio de compra y venta para los papeles argentinos.

Pero las quejas se centralizaban ayer en un punto no menor. El gobierno va a canjear principalmente títulos como los BOCON, Bonos del Tesoro, FRB, que están principalmente en cartera de los Creadores de Mercado, por lo que no se justifica la súbita aparición de un intermediario a una entidad que exclusivamente opera en el exterior y aquí carece de fuerte representación. Cabe aclarar que lo que estaba en juego no era una discusión «locales vs. extranjeros» ya que entre los Creadores de Mercado se encuentran las más importantes entidades norteamericanas y europeas.

Ni siquiera está claro que fue la entidad que ofreció cobrar la menor comisión al Estado.

Desde el Ministerio de Economía se señaló que fueron invitados a participar «los Creadores de Mercado a integrar el sindicato de Goldman Sachs y Salomon Smith Barney».

Pero lo harán en un escalón menor, y sin las jugosas comisiones, se estiman superiores a los u$s 10 millones, que se alzarán quienes liderarán la operación.