Fundamentos de la Calificación de BANCO BISEL S.A

Las calificaciones de Banco Bisel se basan en la adecuada rentabilidad de la compañía y sus esfuerzos por limpiar su cartera de préstamos. Otro factor importante es la presencia de Caisse Nationale de Credit Agricole (CNCA) como socio mayoritario, que ha respaldado al banco desde 1997. Banco Bisel también se beneficiará con su futura fusión con Banco Suquía S.A., lo cual creará una de las mayores redes de Argentina que cubrirá las provincias de Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos de manera extensa.

La calidad crediticia del banco continúa siendo un factor limitante sobre la calificación, aunque ha mejorado de manera significativa. Su capitalización, afectada por el proceso de fusión, tendría que mejorar para permitir un crecimiento continuo.

La calidad de los activos ha mejorado substancialmente en los últimos años, gracias a los incrementos de capital por parte del accionista mayoritario que permitió extensos castigos en la peor parte de la cartera de préstamos de bancos cooperativos adquiridos. Con préstamos irregulares del 9,5% sobre el total y una cobertura con reservas por incobrabilidad por préstamos del 60,7%, el banco aún debe mejorar su calidad de activos para equipararlos a los de sus competidores inmediatos, aunque la brecha ha disminuido aún en un ambiente económico adverso. El banco ha fortalecido los controles de sus políticas de originación, como así también su departamento de recupero. Se espera que la calidad de activos continúe mejorando.

A pesar del significativo volumen de castigos de cartera, los elevados gastos operativos y el bajo ingreso por comisiones, el banco ha exhibido una rentabilidad adecuada en los últimos ejercicios económicos. Los resultados finales a Marzo de 2001 representaban un 11,6% del patrimonio neto ajustado, el cual es bajo dados los riesgos relativos que enfrentan los bancos argentinos, pero es aún uno de los mayores entre sus pares. La capitalización también se beneficiaría de modo substancial de una mayor generación interna de capital, disminuyendo la dependencia de las contribuciones de los accionistas.

El capital es también un factor limitante, aunque su accionista mayoritario ha demostrado comprometer los suficientes recursos para respaldar la operatoria de Bisel. La importante adquisición de Suquía ha creado un valor llave equivalente al 32,7% del patrimonio del banco, una cifra que debería reducirse si el banco desea disminuir su dependencia del capital disponible de su casa matriz.

Tendencia
La tendencia negativa refleja la expectativa de Standard & Poor's de que la crisis financiera que atraviesa el país podría afectar la flexibilidad financiera de las empresas y entidades financieras. Asimismo, de persistir la baja confianza en los clientes, ello continuará afectando el nivel de actividad, con efectos negativos sobre préstamos y depósitos de las entidades.