Los bancos prestaron más de $ 2 billones este año

Londres (Bloomberg) - Este año los préstamos bancarios superaron por primera vez los $ 2 billones, ya que Bank of America Corp., Chase Manhattan Corp. y otros otorgaron sumas sin precedentes a las compañías telefónicas para comprar licencias de teléfonos móviles y financiar adquisiciones.

Bank of America desplazó al Chase como el primer concertador global de préstamos, con una cuota de 13,7 por ciento valuada en $ 277.200 millones, según Thomson Financial Securities Data. Chase ocupó la segunda casilla al prestar $ 227.200 millones, 11,2 por ciento del mercado de $ 2.030 billones.

El mayor aumento de los préstamos se dio en Europa, donde los créditos subieron 28 por ciento, a $ 667.800 millones, según Thomson. Alrededor de uno de cada tres dólares prestados en Europa fue para compañías de teléfonos, computadoras o medios de difusión, lo que movió a los reguladores a manifestar el temor de que los bancos hayan llegado a depender de la industria tecnológica más de lo aconsejable. A escala global, el aumento de los préstamos fue de 14 por ciento sobre $ 1,78 billón de 1999.

«Los bancos tendrán que ser más disciplinados», dijo Faith Bartlett, analista de préstamos en Fitch Plc en Londres. «Los reguladores europeos se están percatando más de los mercados de crédito».

Barclays Plc concertó 10,1 por ciento de todos los préstamos hechos a las compañías europeas y por tanto asumió el primer puesto por tercer año consecutivo. Citigroup Inc. es la número dos, seguida por Deutsche Bank AG.

Las compañías europeas tomaron este año los mayores préstamos jamás hechos y les correspondieron siete de los diez créditos más cuantiosos. Vodafone Group Plc, la mayor compañía inalámbrica del mundo, encabeza esta lista con un préstamo de 30.000 millones de euros ($ 27.000 millones) en marzo, utilizado para comprar la firma alemana Mannes-mann AG.

Vodafone consiguió compromisos por unos 95.000 millones de euros para el préstamo. Posteriormente vendió una emisión de bonos y así redujo el tamaño del crédito a 17.000 millones de euros. Goldman Sachs Group Inc., Citigroup y Barclays concertaron el préstamo y fueron escogidos para colocar los bonos de la empresa.

Buena calificación

Citigroup concertó $ 27.600 millones en préstamos para compañías telefónicas europeas, 11 por ciento de la cantidad total de $ 252.000 millones. Barclays llegó segundo con $ 23.000 millones, 9,1%.

Los bancos están dispuestos a prestarles dinero a las compañías con buena calificación crediticia que pagan un sobreprecio para obtener efectivo en poco tiempo y tienden a refinanciar rápido con ventas de bonos, acciones y activos. Eso significa que los bancos pueden sacarle un gran provecho a prestar el dinero y comúnmente no tienen que amarrar el capital por el plazo entero del préstamo.

Con todo, las autoridades reguladoras, entre ellas el Banco de Inglaterra, están examinando la forma en que los bancos manejan el riesgo de haberles prestado tanto a las compañías tecnológicas.

Los bancos reducen su riesgo vendiéndoles pequeñas cuotas de préstamos a otras entidades prestamistas en operaciones secundarias. También compran productos derivados, como canjes de incumplimiento de créditos, que sirven a manera de pólizas de seguro.

Además, como una condición para prestar dinero, los bancos pueden pedir una garantía secundaria o exigen compromisos por escrito que rigen cómo una empresa maneja su negocio.

«Se continuará haciendo tratos con las compañías de telecomunicaciones, pero serán estructurados en forma más conservadora, sobre todo para los prestatarios de calificación crediticia inferior», dijo Tim Ritchie, jefe global de préstamos sindicados en Barclays Capital. Bouygues SA está pidiendo prestados unos 6.000 millones de euros para comprar una licencia que le permita ofrecer servicios telefónicos móviles rápidos en Francia, informó el martes el diario fran-cés «Le Figaro».

Unos $ 250.000 millones en préstamos otorgados a las compañías de telecomunicaciones serán pagaderos en 2001, según el Banco de Inglaterra.

«Los bancos que pueden otorgar créditos están en mejor posición para conseguir contratos» de suscripción de ventas de acciones y bonos, dijo Ritchie.

En América del Norte y del Sur, el aumento de los préstamos fue ínfimo, 1,3 por ciento, a $ 1.160 millones. AT&T Corp. tomó prestados $ 25.000 millones de los bancos, que fueron seducidos por honorarios de al menos $ 100 millones aunque no se usara el dinero. También se espera que la compañía con sede en Nueva York pague miles de millones de dó-lares en honorarios durante los dos próximos años con relación a su proyecto de escisión, dijeron ciertos banqueros.

Bank of America es el mayor concertador de préstamos en las Américas, con una cuota de 22 por ciento valorada en $ 252.200 millones. Le siguen el Chase, con 15,8 por ciento, y Citigroup, con 11 por ciento.

En los Estados Unidos también hay inquietudes en cuanto a la calidad de los créditos. Este mes, Bank of America dijo que dará por perdidos hasta $ 1.200 millones de préstamos fallidos en el cuarto trimestre y no renovará $ 20.000 millones de préstamos. Además, el banco está combinando las actividades crediticias de sus filiales de empresas e inversiones para contener las pérdidas por préstamos fallidos.

Los préstamos morosos comerciales e industriales en grandes bancos de Estados Unidos aumentaron 38 por ciento durante los últimos 12 meses, dijo la FDIC, la corporación federal que garantiza los depósitos bancarios, la semana pasada.

La FDIC informó sobre el aumento de los préstamos comerciales morosos en su informe del tercer trimestre referido a grandes bancos estadounidenses. El mismo informe muestra que las ganancias bancarias aumentaron durante el trimestre 32 por ciento, aumento atribuido mayormente a la disminución de los costos de reestructuración relacionados con fusiones y otros gastos por única vez.

Los préstamos morosos comerciales e industriales, que son los demorados por 90 días o más, aumentaron en $ 4.300 millones durante el año pasado, dijo la FDIC.