MetLife compró al Citi todas las aseguradoras

El mercado se había sorprendido el viernes con la compra de Gillette por Procter & Gamble. Ayer, la aseguradora estadounidense Met-Life firmó un acuerdo para comprar las operaciones de seguros de vida del Citigroup, que nuclea la «Travelers Life & Annuity», en una transacción cercana a los 11.500 millones de dólares.

La compra no sólo creará la mayor compañía de seguros de vida individuales de Estados Unidos sino que marca el retiro casi absoluto del negocio de los seguros de Citigroup, tras la venta en 2002 de Travelers Property Casualty. El acuerdo involucra a las compañías aseguradoras del Citigroup en todo el mundo con excepción de México por expreso pedido del vendedor. Esto no fue un escollo para concretar la operación que tras un año de negociación se terminó de cerrar a fines de diciembre pasado en Nueva York, donde ambas corporaciones tienen sus matrices.

Junto con la compra, ambas compañías llegaron a un acuerdo a 10 años mediante el cual Citigroup, la mayor compañía financiera del mundo, venderá productos de seguros de MetLife a través de su red de bancos y oficinas.

MetLife dijo que la compra, la mayor que ha realizado en su historia, se traducirá en ahorros de 150 millones de dólares anuales y mayores beneficios de entre 4 a 6 centavos de dólar por acción en el año 2006.

Para financiar la compra, MetLife emitirá hasta 3.000 millones de dólares de bonos, 5.000 millones en títulos de deuda convertibles en acciones y se estima que podría también vender algunos activos dependiendo de las condiciones de mercado. Se espera que la transacción se cierre a mediados de año, luego de ser aprobada por las autoridades regulatorias de EE.UU.

• Ventaja

La compra «nos permitirá tomar ventaja de las oportunidades de mercado y tendencias demográficas favorables», dijo MetLife, en aparente referencia a la creciente demanda de seguros de vida de personas nacidas después de la Segunda Guerra Mundial, rentas anuales y otros productos financieros.

Los negocios que serán adquiridos por MetLife generaron ingresos de 5.200 millones de dólares y ganancias netas de 901 millones en 2004, con activos netos totales de 96.000 millones de dólares.

Citigroup recibirá entre 1.000 y 3.000 millones del precio de compra en acciones de MetLife y el resto en efectivo, dándole una ganancia después de impuestos de aproximadamente 2.000 millones de dólares sujeta a ajustes al cierre.