Petrolera Apache compró 100% de Pioneer en la Argentina

La petrolera estadounidense Apache Corp. anunció ayer la compra de los activos en la Argentina de Pioneer Natural Resources, una empresa más chica de su mismo sector, por los que pagará u$s 675 millones. «Esta adquisición es el primer paso real de Apache para expandir nuestras operaciones en la Argentina, lo que nos da una plataforma sobre la cual seguir creciendo», dijo en un comunicado Steve Farris, CEO de Apache. La operación se cerraría a fines del primer trimestre o a comienzos del segundo, y Pioneer dijo que usará lo recaudado para reducir deuda de corto plazo. En fuentes del mercado petrolero, este incremento de la presencia de Apache en la Argentina fue vista como una operación que prenunciaría otras adquisiciones en el país.

El Citigroup, tanto su casa central en Nueva York como su sucursal en Buenos Aires, hizo las veces de asesor financiero de la operación, que -según su CEO local, Juan Bruchou- «fue competitiva. Lo importante de esta adquisición es que hubo varios interesados en estos activos en la Argentina, dispuestos a invertir en el país, entre los que se contaban varios de los grupos más grandes del mundo. Para nosotros es una gran satisfacción que una empresa como Apache, de alta tecnología, se haya decidido a aumentar su presencia en el país». Apache había llegado a la Argentina en 2001, cuando compró unas 647.000 hectáreas en la Cuenca de Neuquén, que actualmente producen 1.950 barriles diarios.

Apache no echará al crédito para la compra; su comunicado agrega que la financiará con efectivo propio y con lo recaudado por recientes desinversiones. La empresa tiene hoy un valor de mercado de unos u$s 24.000 millones, y el año pasado anunció utilidades cercanas a los u$s 4.000 millones.

La mayoría de los activos que compró Apache está ubicada en la Cuenca de Neuquén y en Tierra del Fuego. Los activos de Pioneer en Tierra del Fuego produjeron 32.500 barriles de petróleo por día en 2005, y se espera que la extracción siga en el mismo nivel durante 2006. Las reservas probadas netas, la mayor parte de las cuales operan socios de Pioneer, se estiman en 101 millones de barriles de petróleo.

No todas las voces son optimistas: el analista Jonathan Wolff, de Crédit Suisse, calificó en un informe la decisión de Pioneer de abandonar la Argentina como «positiva, dada la postura cada vez más contraria a la industria energética y a los topes decretados para los precios».