Se ganó hasta 4% ayer con bonos

Los mercados de la Argentina tientan por las ganancias que dejan en dólares. Ayer, los bonos indexados por CER subieron hasta más de 1% tras confirmarse que la inflación de enero fue de 1,5%. Los bonos defaulteados se contagiaron (además, renació el humor por el canje) y lograron alzas de hasta 4%, como en el caso del BONTE II, que negoció llamativos $ 10 millones. En el mercado de defaulteados, hay muchos negocios, arbitrajes y volatilidad. La Bolsa reaccionó 2,05% y está en un nivel récord. Si faltaba algo para que el día fuese perfecto para los inversores, el dólar bajó fuerte en el mercado mayorista, donde se dio la paradoja de que la divisa tiene un valor hoy de $ 2,92 y de $ 2,909 para fin de febrero y marzo. Para fin de año, el dólar vale $ 3,01, un precio que al gobierno le gustaría que tenga hoy. El billete quedó muy débil, ya que al poscierre las órdenes de venta superaban a las de compra en una proporción de 3 a 1.

Fue un día ideal para los inversores. La confirmación de que la inflación de enero fue de 1,5% impulsó la suba de los bonos posdefault indexados por CER. Pero también mejoró el humor respecto del canje de deuda y subieron los bonos defaulteados. El contagio llegó a la Bolsa, que subió 2,05% con el doble de negocios que el miércoles. El día terminó con un dólar mayorista en fuerte baja y que quedó débil para hoy.

Entre los bonos en pesos indexados, el BOGAR 2018 fue el más destacado, ya que subió 1,12%. Lo siguió en importancia el BODEN 2008, con un aumento de 0,90%. Atrás se encolumnaron los BOCON PRE8 y PRO12, con alzas de 0,80%.

La suba de tasas en Estados Unidos favoreció al BODEN 2012 que ajusta por la tasa LIBO. Esta tasa subió medio punto y el BODEN 2012 ahora rinde 2,6%. En junio del año pasado, la tasa del bono argentino era de 1% anual. Esta mejora hizo que la lámina subiera 0,80% y fuera muy requerida. En el mercado mayorista se hicieron negocios sobre título por $ 62 millones, que equivalen a casi todo el monto que se negoció en acciones.

Además, hubo más negocios en el mercado, por un mayor ingreso de divisas de quienes se están colocando en las opciones indexadas para aprovechar una suba de precios que se acelera y un dólar que se debilita. El cóctel promete buenas ganancias en dólares.

Ayer, el dólar bajó en el mercado mayorista, aunque muchas casas de cambio todavía no ajustaron sus precios y lo mantuvieron en $ 2,94 para la venta. Sin embargo, por la tarde se vieron varias pizarras que ofrecían la divisa al público a $ 2,93.

Los exportadores liquidaron u$s 38,6 millones y el Banco Central compró casi todo ese ingreso ya que se hizo de u$s 35,6 millones. Pero la oferta no sólo venía del lado de la exportación; había otros vendedores de dólares que quieren pasarse a pesos para colocarse en bonos y arbitrar. Por eso el Banco Nación debió ayudar al Central con la compra de u$s 11,5 millones. Los monitores del Siopel, el mercado mayorista, después del cierre mostraban una superioridad de órdenes de venta sobre las de compra, de 3 a 1, lo que augura otra baja del dólar para hoy.

La debilidad de la moneda llevó a la paradoja de que el dólar físico mayorista se cotice a $ 2,9225 (-0,10%), más caro que a fin de febrero, que vale $ 2,909 (-0,10% respecto del miércoles). Para fin de año, el dólar cotizó a $ 3,01, un valor que le gustaría al gobierno que rigiera para hoy.

El otro lugar que dejó alegría a los inversores fue la Bolsa de Comercio. Las acciones líderes que se agrupan en el índice Merval subieron 2,05% y dejaron al indicador en 1.399,23 puntos, récord absoluto. Lo destacado fue que los negocios sumaron $ 70 millones, el doble de lo que se venía haciendo a diario.

Los bonos en default se contagiaron de la bonanza y el BONTE muy castigado en estas últimas ruedas, ayer subió 2,6%. Los BONTE II subieron nada menos que 4% con $ 10 millones en negocios.