Se viene otro problema para los bancos

«Los bancos en los países con una calidad crediticia debilitada enfrentarán más presiones, ya que la mayoría de las instituciones tienen importantes exposiciones a valores gubernamentales y, en algunos casos, tienen pérdidas sin registrar que todavía deben ser reconocidas. En este entorno de mayor riesgo, los bancos chilenos y mexicanos, aunque con diferentes méritos, siguen siendo las pocas excepciones sólidas», sostiene la calificadora Standard & Poor's (S&P) en su último panorama de los sistemas bancarios latinoamericanos.

«Con la devastación del sistema financiero argentino, sobre el que no se prevén cambios perceptibles en el futuro cercano, las instituciones financieras del Uruguay han sido contagiadas seriamente por la delicada situación de sus vecinos argentinos. Los bancos brasileños, aunque relativamente sanos hasta la fecha, permanecen bajo la sombra del deterioro del riesgo soberano», agrega.

Estos son los principales aspectos del informe de S&P:

• ARGENTINA

La situación del sistema financiero continúa siendo sumamente crítica. Los problemas bancarios incluyen una liquidez extremadamente reducida (siguen cayendo los depósitos), flujos de efectivo negativos (la deuda externa de los bancos ya no se iguala con la cobranza en dólares local), carteras de crédito en deterioro, insolvencia, y un futuro cuestionable aun cuando los bancos lograran superar sus dificultades inmediatas. El perfil de negocios del sistema financiero probablemente será más transaccional. La escala de operaciones y el número de instituciones bancarias local deberán reducirse significativamente para adaptarse al futuro perfil de negocios.

Se esperan más colapsos bancarios en el corto plazo. En el futuro el sistema será más pequeño, con un menor número de bancos privados orientados a la población de altos ingresos y los bancos públicos ocupándose de prestar servicios al resto de la economía. Será difícil atraer y retener los depósitos minoristas, lo que preparará el terreno para tener altas tasas de interés y restringirá el potencial crecimiento económico del país.

• BRASIL

La calidad de activos es clave. A pesar de que las últimas cifras no apuntan a un deterioro importante, en el contexto actual de presiones económicas y financieras renovadas, se espera que los índices de cartera vencida presenten una tendencia de deterioro debido a la dificultad de los corporativos más débiles de refinanciar su deuda externa a la luz del mayor costo del dinero. Además, los bancos brasileños mantienen una importante concentración de valores gubernamentales en sus balances. En caso de que la economía se deteriore aun más, los bancos sufrirán las consecuencias en términos de calidad de activos y pasivos. En este contexto, los bancos continúan presentando altas ganancias, beneficiándose del alto rendimiento de los valores públicos, los altos márgenes en créditos a pequeñas y medianas empresas, y los créditos al consumo. La calidad intrínseca de la base de capital se ha deteriorado debido a la combinación de altos impuestos diferidos, la emisión de obligaciones subordinadas y la base de capital vinculada a las subsidiarias no bancarias tales como compañías aseguradoras.

• CHILE

Los bancos chilenos siguen siendo los más aislados de los problemas económicos y políticos presentes en la región. Además se benefician del entorno financiero del país, que es menos riesgoso y más transparente que el de otras naciones en la región.

A pesar de una economía lenta, la calidad de activos y la rentabilidad se mantienen fuertes, con indicadores que muestran una tendencia de recuperación comparable con estándares internacionales. En el futuro próximo, especialmente en instituciones más grandes, surgirán retos competitivos a raíz de la actual legislación que permite la remuneración de depósitos a la vista.

• MÉXICO

En el corto plazo la principal preocupación sigue siendo la baja actividad crediticia, la cual no ha repuntado a pesar del favorable entorno de las tasas de interés.

Varios factores, que van desde la aversión de los bancos al riesgo y altos estándares para el otorgamiento de crédito hasta una baja demanda crediticia, son algunas de las causas de la reducción en sus carteras. Aunque una devaluación del peso mexicano podría tener implicancias negativas en cualquier sistema bancario, la expectativa es que la actual depreciación del peso no representa una gran preocupación para los bancos mexicanos, ya que el nivel de los activos denominados en dólares es manejable. En general, los bancos han aprendido a cubrir sus operaciones en moneda extranjera y han mejorado la selección de riesgo crediticio denominado en dólares.

• URUGUAY

El sistema financiero no ha sido capaz de recuperar la confianza de los ahorristas, como lo demostró la creciente fuga de depósitos. El gobierno decidió diferenciar a los ganadores de los perdedores, para no seguir los pasos de la Argentina y no nacionalizar un problema del sector privado. Aun si la actual situación crítica del sistema financiero se soluciona en el corto plazo, los bancos todavía enfrentarían un difícil entorno por algún tiempo. La calidad de activos continuará deteriorándose fuertemente por varios meses como consecuencia de la recesión económica y la depreciación del peso. Además, como resultado de la crisis de confianza, se espera que disminuyan los ingresos relacionados con los negocios de bancos privados no residentes.