La agencia Standard & Poor's rebajó la perspectiva de la calificación crediticia de España a "negativa", desde "estable", al tiempo que advirtió que el país se enfrenta al riesgo de una rebaja en la nota en dos años si el Gobierno no toma medidas duras.
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S&P, que ya había recortado un escalón a la calificación de España en enero provocando adversas reacciones en el mercado, confirmó su nota actual para la deuda de largo plazo en "AA+" y de corto plazo, en "A-1+".
"Comparado con nuestras expectativas cuando bajamos la calificación en enero de 2009, creemos ahora que España experimentará un deterioro más acusado y persistente de sus finanzas públicas y un periodo de debilidad más prolongado que el de sus pares", dijo la agencia en un comunicado.
El Gobierno español dijo que no compartía la decisión. Un portavoz del Ministerio de Economía afirmó que el país "está camino de iniciar la recuperación en los próximos meses".
El portavoz se mostró confiado en que España cumpla las exigencias de Bruselas, que pide una reducción del déficit público desde el 9,5 por ciento del PIB previsto en el 2009 a un nivel inferior al 3 por ciento en 2013.
El diferencial entre el bono español a 10 años y el referencial alemán Bund se ampliaba tras la noticia hasta 69 puntos básicos, su nivel más alto desde julio. Después de la rebaja de la calificación de S&P en enero, el diferencial llegó a superar los 120 puntos básicos.
"En nuestra opinión, reducir el considerable déficit fiscal y los desequilibrios económicos de España requiere fuertes medidas políticas que aún no se han materializado", comentó la agencia.
La decisión, que se conoce en un momento particularmente sensible en los mercados por las dificultades de Grecia y Dubai, tuvo un impacto inmediato en los bonos y en las acciones y llevó a algunos analistas a apostar por medidas similares por parte de otras agencias de calificación.
"La situación en España no es tan alarmante como en Grecia, pero es cierto que el déficit ha aumentado de forma considerable y creemos más difícil una corrección (del déficit) en los próximos años", dijo Estefanía Ponte, analista de BNP Paribas Fortis en Madrid.
"Para nosostros no ha sido una sorpresa y esperamos ahora que las otras agencias sigan el ejemplo de S&P (en enero) y recorten el rating en un escalón", añadió la analista.
"Afecta muy directamente a la cotización, sobre todo a empresas muy endeudadas (...) a cualquier empresa que tenga emitida deuda le penaliza", dijo un analista de Renta 4 que pidió no ser citado.
Según S&P, el Gobierno español todavía tiene tiempo para conseguir un consenso político que apoye una consolidación fiscal creíble y coherente con la actual calificación.
"La rebaja de la perspectiva de Standard & Poor's es una advertencia a mediano plazo y los mercados, que están muy sensibles ante este tipo de noticias, han ampliado sus caídas", dijo José Luis Martínez, estratega jefe de Citigroup en España.
No obstante, Martínez destacó que S&P reconociera la fortaleza de la economía española para revertir esta situación en el mediano plazo.
"Si el Gobierno anuncia medidas fiscales concretas que creamos que de manera creíble pudieran ayudar a alcanzar superávit primarios anuales del 2 por ciento o superiores antes de 2012, la presión a la baja sobre los ratings podría disminuir", afirmó el analista de S&P, Trevor Cullinan.
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