Subas generalizadas en títulos públicos

• El mercado registró el viernes una jornada más distendida, particularmente tras la confirmación de que los bancos locales participarán en la primera fase del canje con u$s 12.500 millones. En este marco, entre los bonos predominaron las alzas, haciendo caer el riesgo-país hasta los 2.961 puntos. La Bolsa, por su parte, ganó más de 2 por ciento.

• La Asociación de Bancos de la Argentina (ABA) comunicó formalmente que irá al canje de deuda con u$s 12.500 millones durante un encuentro que mantuvo con el ministro Domingo Cavallo. También se aclaró que esta cifra no incluye los préstamos a las provincias, tenencias de AFJP y otros inversores institucionales, como compañías de seguros y fondos comunes de inversión. Si bien la masiva participación de las entidades financieras era un hecho descontado por el mercado, el apoyo explícito de la cúpula bancaria a la operación que lleva adelante el Gobierno apuntaló el ánimo de los inversores.

• Con todo, los volúmenes negociados en la plaza local se vieron afectados por la jornada parcial en Wall Street, donde las operaciones finalizaron tres horas antes de lo habitual a raíz de la celebración del Día de Acción de Gracias.

• Entre los títulos públicos lo mejor pasó por los Global surgidos en el megacanje. El de plazo más largo, 2031, ganó 7,1% seguido por el 2018 y 2008 que treparon 6,9% y 0,1%, respectivamente. Por el lado de los Brady, el FRB avanzó 2% a la vez que el Par y el Discount subieron 0,4% y 0,9%, cada uno. No obstante ello, los bonos cerraron una semana francamente negativa donde registraron bajas de hasta 16%, lideradas por las caídas en los títulos de corto plazo.

• En la Bolsa de Comercio las principales acciones avanzaron 2,16%, llevando al índice Merval hasta las 213 unidades. El volumen negociado totalizó los magros $ 6,5 millones y en las pizarras se contabilizaron 16 alzas, 10 bajas y 3 papeles sin cambios. Entre los ganadores de la rueda se destacaron Telecom (+5,69%), Repsol-YPF (+3,25%) y Acíndar (+3,23%).

• En la City porteña las tasas para préstamos entre bancos se mantuvieron en niveles elevados. El call entre entidades de primera línea se acordó a 55% anual, mientras que los bancos de menor patrimonio se financiaron a 65%. La variante en dólares, a tres días de plazo por el fin de semana, cerró a 35% anual.

• Los ahorristas continuaron accediendo a atractivos rendimientos ofrecidos por los bancos, con el objetivo de revertir el drenaje de depósitos del sistema registrado en los últimos meses. Por saldos inmovilizados en pesos a 30 días los grandes inversores lograron tasas de hasta 40%, frente a 15,8% que se pagó por los certificados en dólares. Para los pequeños ahorristas, las tasas se fueron de 11% y 7%, en pesos y dólares, respectivamente. En tanto, quienes privilegiaron la liquidez y destinaron sus fondos a caja de ahorro lograron 5,6% anual.

• En Wall Street los mercados finalizaron con marcadas alzas, apuntalados por las expectativas de los operadores de una fuerte recuperación de la economía durante el próximo año. La reducida sesión bursátil fue liderada por los valores de las tiendas de comercio minorista, beneficiadas por el alza en las compras que habitualmente se produce de aquí a fin de año. Así, el tradicional Dow Jones ganó 1,27% y el panel tecnológico NASDAQ avanzó 1,50%. La tendencia se repitió en San Pablo donde el Bovespa subió 3,11%, mientras que la moneda brasileña se apreció frente al dólar que cerró a 2,50 reales.