Telecom tomó deuda en pesos al 40% anual en el mercado local

Se sumó a la lista que encabezaron en los últimos días YPF y Cresud. Logró una suscripción que fue tres veces mayor al monto original de la operación.

Telecom se sumó ayer a la lista de emisores corporativos de 2020 en el mercado de capitales local. Mediante la licitación de dos Obligaciones Negociables (ON) obtuvo una sobresuscripción que representó un total de $5.116 millones, cifra que fue tres veces mayor a la que se había propuesto inicialmente. Las tasas a pagar fueron del orden del 40% nominal anual en pesos, ya que se calculan sobre Badlar, que ayer estaba en 34,50% según el relevamiento del BCRA.

Las características de las dos colocaciones fueron las siguientes:

• ON Clase III, en pesos. Tasa: Badlar + 4,75%. Con pago de intereses trimestrales a un plazo de 12 meses.
• ON Clase IV, en pesos. Tasa: Badlar +5,25%. Con pago de intereses trimestrales a un plazo de 18 meses.

La compañía de telecomunicaciones más grande de la Argentina buscaba en un principio financiamiento por $1.500 millones, que se podían ampliar hasta los $5.000 millones.

“Se recibieron 257 ofertas por el total de las dos clases, que alcanzaron los $5.116 millones. Esto no solamente supera el monto de ampliación previsto originalmente, sino que demuestra, además, un claro interés del mercado financiero local por las colocaciones argentinas”, destacó Telecom en un comunicado.

“El éxito de esta nueva colocación está cifrado en la calidad crediticia y la solidez financiera de Telecom y la necesidad de continuar explorando las diferentes instancias de financiación que en la actualidad se encuentran disponibles, buscando además desarrollar el mercado de capitales local”, añadió la compañía.

El objetivo de la colocación era conseguir el financiamiento necesario para llevar a cabo inversiones en capital de trabajo y refinanciar pasivos de corto plazo.

“La amplitud de los oferentes queda de manifiesto al considerar que la mayor oferta fue por $160 millones, logrando una base de inversores diversa, que incluye inversores de retail”, explicó.

Esta colocación se concretó “en el marco del programa global de emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta u$s3.000 millones aprobado por la CNV oportunamente”.

La licitación fue liderada por el consorcio de colocadores compuestos por Macro, BACS, AR Partners y Balanz.

Telecom recordó que durante 2019, en menos de 3 meses accedió a financiación por un monto total de hasta u$s846 millones.

Además destacó que culminó exitosamente la colocación de Obligaciones Negociables en el mercado internacional. Originalmente prevista en u$s300 millones, obtuvo una sobresuscripción de aproximadamente siete veces en el mercado internacional, motivo por el cual la empresa decidió ampliarla a u$s400 millones.

En los últimos días colocaron ON la petrolera estatal YPF y Cresud, la firma agropecuaria del grupo IRSA. El Banco Mariva informó la colocación de valores de corto plazo por $300 millones, equivalentes a u$s5 millones, a una tasa nominal anual del 37,56%.