Tensa jornada: bajan bonos con call a 210%

• El mercado local vivió ayer otra jornada cargada de tensión, donde los rumores fueron moneda corriente. Los bonos sufrieron caídas de hasta 12%, disparando el riesgo-país a un nuevo récord de 3.242 puntos. El panorama se completó con una baja de la Bolsa superior a 5% y la escalada del call que por momentos llegó a negociarse a 300% anual.

• A la hora de explicar la negativa performance de los indicadores económicos abundaron los argumentos. Pero sin dudas lo que más inquietó a los inversores fueron los trascendidos de que las negociaciones con el FMI -para destrabar el desembolso de 1.264 millones de dólares previsto para diciembre-, avanzan lentamente. Cobró fuerza el rumor de que los técnicos del Fondo esperarían al desenlace del tramo local del canje y a la aprobación del presupuesto para dar el visto bueno al envío del dinero.

• También contribuyeron a deteriorar el ánimo de los inversores los retiros de depósitos que se habrían registrado en los últimos días, a los que con el correr de la jornada se le acoplaron rumores de renuncia del ministro Domingo Cavallo. Con todo, no faltaron quienes justificaron las caídas señalando que el ascenso del justicialista Ramón Puerta como virtual vicepresidente complica aun más gobernabilidad del país.

• Entre los títulos públicos lo peor pasó por los BOCON, donde las series PRO2,4 y 6 cayeron cada una 12%. Por el lado de los Global surgidos en el megacanje, el 2008 -el más representativo de la deuda argentina y de mayor ponderación en el índice EMBI que elabora el JP Morgan-se hundió 7,8% a la vez que el 2018 y el 2031 se replegaron 8,7% y 10,8%, respectivamente. La tónica bajista se repitió entre los Brady. El FRB disminuyó 3,1% y el Par se contrajo 2,6% al igual que el Discount.

• En la Bolsa de Comercio las principales acciones cayeron 5,24%, llevando al índice Merval hasta los 200 puntos, su menor nivel en lo que va del año. El volumen negociado totalizó los $ 10,4 millones y en la pizarras se contabilizaron 8 alzas, 25 descensos y 3 papeles sin cambios. Entre los perdedores de la sesión se destacaron el Grupo Financiero Galicia (-9,48%), Central Puerto (-7,78%) y el Banco Suquía (-7,46%).

• La tensión también se trasladó al segmento bancario, donde el call alcanzó 300% anual, aunque prácticamente no hubo entidades dispuestas a convalidar estos niveles de tasas. Ello sumado a la mayor demanda de fondos que habitualmente se produce a fin de mes, cuando las empresas deben hacer frente al pago de sueldos. Las tasas para préstamos entre bancos de primera línea cerraron a 210% anual, mientras que las entidades de menor patrimonio se financiaron a 250%. La variante en dólares, siempre a un día de plazo, finalizó a 70% anual.

• Desde algunos bancos apuntaron directamente a la reglamentación lanzada por el Central -que impone tasas máximas a los depósitos- como la causante de la iliquidez en la plaza financiera. Argumentan que, a raíz de ello, muchos grandes ahorristas retiraron sus fondos en los últimos días, ya que venían renovando a tasas en torno a 40% y súbitamente vieron caer sus rendimientos a alrededor de 12%.

• Cumpliendo con la reglamentación de la autoridad monetaria, los bancos ayer ofrecieron tasas de 12,72% por saldos inmovilizados en pesos, frente a 10,26% que se pagó por los certificados en dólares. Quienes optaron por destinar sus fondos a caja de ahorro recibieron 5,2% anual.