Gobierno buscará hoy hasta $ 5.000 M

El Ministerio de Economía saldrá a colocar hoy bonos en pesos por un valor nominal de hasta $ 5.000 millones, en medio de un creciente déficit fiscal y limitado por los topes que impone la Carta Orgánica del Banco Central para recibir asistencia.

La colocación se concretará mediante dos títulos, a 12 y 18 meses de plazo, que estarán atados a las tasas de Lebac a 90 días (ayer del 26,2% anual). Los precios de ambos quedarán a merced de la licitación, con lo que el rendimiento que finalmente percibirán los inversores podría ser superior o inferior al rendimiento de la Letras del BCRA. En el sector bancario descontaban ayer una buena recepción del mercado, especialmente porque la propuesta es "digerible" para muchos fondos comunes de inversión (FCI) que destinan una porción de sus carteras a este tipo de instrumentos.

La Resolución Conjunta 31/2015 y 10/2015 del Ministerio de Economía y la Secretaría de Finanzas se publicó ayer en el Boletín Oficial, y establece que la emisión abarcará dos series: la de los "Bonos del Tesoro nacional marzo 2016" (Bonac marzo 2016) y la de los "Bonos del Tesoro nacional septiembre 2016" (Bonac septiembre 2016).

Los títulos "Bonac marzo 2016" se emitirán el 31 de marzo próximo con un plazo de 12 meses, y devengarán intereses a tasa variable, pagaderos trimestralmente el 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2015 y 31 de marzo de 2016.

Los "Bonac septiembre 2016", en cambio, se emitirán el 31 de marzo próximo con un plazo de 18 meses y también devengarán intereses a tasa variable, pagaderos trimestralmente el 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2015 y el 31 de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre de 2016.

La tasa de interés variable será pagadera trimestralmente en función del rendimiento de las Lebac a 90 días, y tendrán una amortización íntegra al vencimiento del papel.