Los índices bursátiles americanos vuelven a sus máximos, ¿y ahora?

Como suele ocurrir con los mercados que son emocionales y no racionales, cada vez que los participantes se ponen muy negativos y esperan un ajuste importante o una gran caída el mercado se satura y el efecto observado es lo contrario.

En efecto, luego del dow tocar 17151, el Nasdaq cerca de los 4.000 y el S&P 500 cerca de los 2.000 se generaron ajustes hacia niveles de 16.333 puntos media de 200 días del Dow, a la zona de 1.890-1.900 en el S&P 500, y niveles de 3.835-3.845 de Nasdaq 100.

Con este ajuste se multiplicaron las visiones apocalípticas para Wall Street las que iban de un ajuste de un 10% adicional a un colapso en el mercado, el sentimiento medido por CNN en diferentes indicadores registraron lecturas intradías de 5 por ciento de confianza y 95 por ciento de desconfianza para Wall Street, justo dos semanas atrás en momento del gran piso del mercado americano, desde 16.333 el Dow recupera el 96% de las péridas, el S&P 500 colocó en el día de ayer nuevos máximos históricos marginalmente arriba de los 2.000 puntos y el Nasdaq rompió con claridad la barrera de los 4.000 puntos.

Esto estuvo en línea con lo indicado en nuestros reportes técnicos que actualizamos para los lectores habituales de nuestra columna de Ámbito Financiero.

Análisis técnico de corto plazo del Dow Jones

El Dow se tomó un respiro el día viernes de la semana que pasó luego de la fuerte subida de la semana, el lunes retomó el avance al escribir esta nota hacia niveles de 17.112 recortando el 98% de las pérdidas desde 17.151 hacia los 16.333 puntos. Seguimos pensando de acuerdo con lo anticipado en reportes previos que con un sentimiento en niveles de 33 creemos que hay mucho terreno para seguir subiendo para ir a nuevos máximos históricos, cualquier ajuste como el del viernes debe ser de corta vida y encontrar buen soporte en la zona de 16.875-16.900 puntos, o idealmente en la zona de 16.970-17.010 para ir a buscar más temprano que tarde a nuevos máximos históricos. La superación de 17.151 debería llevarnos en camino de los 17.500 puntos y niveles más elevados para este 2014, hacia objetivos de 19.000 puntos para este año 2014.

Recordemos que nuestra visión indica que la economía americana con su recuperación llevará a una euforia final al Dow que recién terminará en el año 2015 para colapsar en 2016, y las euforias finales los ajustes son limitadas y los avances se tornan en forma hiperbólica para luego colapsar lo que ocurrirá en alguna parte del final de 2015 o 2016 no antes, estamos dentro del proceso de euforia que aún está en gestación para el dow.

Análisis técnico de corto plazo del s&p 500

El S&P 500 está en la zona de máximos históricos y resistencia psicológica de los 2.000 puntos. Si bien esta zona es fuerte resistencia, el sentimiento en niveles de 33 aún presagia nuevas y fuertes subidas para el S&P 500. Creemos que iremos a la zona de 2.100 y posiblemente 2.200 puntos para este año 2014, y niveles de 2.500 puntos para el año 2015. Dentro de este mercado alcista que se transformará en una burbuja vemos que los ajustes son oportunidades de compra, tenemos fuerte soporte en la zona de 1.975-1.965 para cualquier ajuste, pero el S&P 500 debería poder ir a superar la fuerte resistencia de 1.990-2.000 puntos base cierre para potenciar el avance para un nuevo y buen año 2014.

Análisis técnico de corto plazo del Nasdaq 100

El Nasdaq sigue en subdivisiones alcistas de un gran bullmarket que se convertirá en burbuja en los próximos 12- a 16 meses, desde numerosos meses previos venimos diciendo que es justamente este índice el que debe ser el protagonista de este bull-market de la Bolsa americana, y este bull-market no parará hasta que los máximos de 4815 de marzo del año 2000 sean alcanzados que es nuestro objetivo para este año, por definición de mercado alcista debemos superar esta marca y generar una burbuja y euforia que durará 2014 y parte de 2015 para colapsar en 2016.

En el corto plazo consideramos que las subas deberán buscar la parte alta del canal en los 4.100 puntos y luego los 4.150 puntos, al menos.

En caso de posibles bajas, vemos que el índice encuentra soporte en los 4.037-4.030 puntos o potencialmente en 4.000 puntos y desde donde las subas deberán ser retomadas, tal como lo proyectado.

Análisis técnico de corto plazo

Tasa de 10 años americana: la tasa se mantuvo sin cambios en niveles de 2,4020 el análisis permanece intacto, seguimos pensando que en la zona de 2,45-2,54% tenemos una gran resistencia, su superación clarificará un fuerte rally en la tasa y confirmará el carácter definitivo del piso de 2,305.

En efecto el rendimiento testeó los mínimos de 2,305, y desde allí la subida hasta los valores actuales, ubicado en los 2,45% es de fuerte resistencia y la superación de esta zona será indicativo que vimos un piso, arriba de 2,53 lo confirmaremos, estamos buscando el piso de la tasa para retomar luego la tendencia alcista o positiva.

Por el otro lado, los 2,23-2,30% es gran zona de venta de bonos y desde donde la subida de la tasa deberán quedar finalmente retomada tal como lo proyectado. Veamos.