Otra emisión de bonos

Las compañías argentinas continúan aprovechando el contexto de liquidez internacional para captar fondos en el exterior. Ahora fue el turno de Banco Supervielle, que consiguió u$s 50 millones a través de la emisión de un bono a siete años de plazo. El rendimiento del título fue del 11,62% anual, el costo para el Supervielle será de sólo un 7,6%. Esto se debe a que se trata de un título «híbrido» que será contabilizado como capital de la entidad. Por lo tanto, el banco no paga Impuesto a las Ganancias por la transacción, lo que permite la reducción de costos. La semana pasada Arcor había conseguido u$s 200 millones a siete años, pagando una tasa del 7,25% e YPF tiene planes para hacer lo propio antes de fin de año. La transacción del Supervielle representaría, en realidad, una «punta de lanza» para un auspicioso proyecto que se viene manejando en la entidad en los últimos tiempos: la apertura del capital tanto en el mercado local como en el internacional. Esto sucedería, de no mediar contratiempos, hacia mediados de 2011.