Situación técnica de Wall Street y la tasa de interés de 10 años

El mercado norteamericano se encuentra en la coyuntura más importante desde el año 2011; creemos que la onda (3) desde la crisis europea ha llegado a su fin: vemos una onda (4) que debería limpiar el gran optimismo generalizado que causa la recuperación económica norteamericana. Idealmente el piso de la onda 4 la veremos marzo, abril o mayo, y luego tendremos la última onda, la (5), para terminar todo el avance desde 2009 y producirse el colapso que esperamos para el año 2016. A continuación el análisis técnico de las variables más importantes del mercado norteamericano.

Análisis técnico de corto plazo Dow Jones
El selloff del Dow Jones reconoció ayer el piso previo de diciembre y lo más importante, la media móvil de 200 días que es la media por excelencia que siguen los técnicos y no técnicos para considerar la tendencia de largo plazo del mercado. Si bien es un instrumento muy seguido y no tenemos dudas que fue el argumento del rebote de ayer, observe lo que ocurrió con la caída de octubre del año pasado y la de agosto. En la de agosto la media fue el punto de inflexión del ajuste y reanudación alcista, en octubre no pudo contener y el mercado fue a 15.850 puntos. Nosotros creemos que el mercado puede rebotar, pero todo rebote lo vemos engañoso; la zona de 17.433-1.755 puntos para luego tomar fuerza los bajistas y perforar los niveles mínimos de 17.040 y 17.000 confirmando gran caída. Tanto tiempo la línea bajista no sea superada que pasa por 17.650, la tendencia se considera bajista y venimos haciendo nuevos mínimos y los rebotes fallar en hacer nuevos máximos.

Análisis técnico de corto plazo SP 500
El SP 500 con el nuevo mínimo de ayer de 1.980,90 registrado ha perforado intradiariamente el soporte horizontal de 1989, pero creemos que ayer mandó el Dow, el SP500 tiene su media de 200 días en niveles de 1.975 estuvimos a 5 puntos, pero el Dow mandó a su soporte y a su media de 200 días.
No deja de ser importante que el SP500 marcó un nuevo mínimo, por lo tanto hace mínimos menores y los rebotes recortan parte del avance previo, Este rebote desde 1.980 debe reconocer la fuerte resistencia de 2.025-2.050 puntos para ser seguido por un selloff que nos lleve primero a cerrar debajo de 1.988 y después a perforar la media móvil de 1.975 lo que confirmará la caída a 1.820 como onda (4) que favorecemos para hacer piso en marzo.
Mientras la línea de tendencia no sea quebrada y el gap del día 26 de enero en 2056 negado la tendencia para nosotros es bajista aunque sólo hasta marzo donde tendremos una gran y última oportunidad de compra, pero 10-15 por ciento debajo de estos precios.

Análisis técnico de corto plazo NASDAQ
El Nasdaq nuevamente fue a la zona de soporte y generó un rebote. El rebote debe fallar en 4.235 y tomar fuerza para perforar 4.090 puntos. El análisis se mantiene intacto el Nasdaq tiene un soporte horizontal en 4.090-4.110 y una línea de tendencia bajista con techos menores.
La lógica nos dice que más temprano que tarde el mercado romperá por el lado ciego, esto es perforando el nivel de 4.090-4.110 y confirmando que el NASDAQ acompañará lo que está sugiriendo el Dow una onda 4 de la serie para llevarnos a 3.960 en camino de 3.700 y darnos la última gran oportunidad de compra en vista a ir a buscar los 5.000 puntos hacia el primer trimestre del año 2016. Mientras el mercado no rompa el soporte de 4.090-4.110 ni la resistencia de la línea la definición no se producirá, nuestro sesgo es bajista con cautela aunque el Nasdaq es el índice que debería ser protagonista de la euforia final de 2015 y parte de 2016, idealmente después de un ajuste este primer trimestre tendremos una gran oportunidad de compra, la zona de 4.035-4.070 debe contener este avance. Veremos...

Análisis corto plazo de la tasa de 10 años americana
La tasa luego de la gran caída del viernes junto con la caída de Wall Street ayer no reaccionó y el análisis se mantiene intacto brindado en reporte técnico previo. El Fuerte selloff de la tasa con gap el día viernes de la semana que pasó nos indica que el vuelo a la calidad es notorio, mucho pase de bonos basura a bonos de EE.UU., y cobertura ante la caída de Wall Street aceleran la compra de bonos y la caída de la tasa.
La tasa debería seguir con su tendencia bajista hacia el gran soporte en 1,62-1,56 allí posiblemente pueda tener un rebote estamos en plena 3 por aceleración de la secuencia. La caída desde 3.03 aún la vemos como una onda 2 muy profunda que podrá llevarnos muy cerca de un doble piso para la tasa en los niveles de 1,39-1,40 en la zona de 1,75 base del gap del viernes y en 1,82 fibonacci y techo de menor grado tenemos la resistencia para cualquier rebote de la tasa que se dirige hacia 1,62-1,56.

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