Acciones europeas sufrieron su mayor baja mensual del año: cuánto cayeron en octubre

El índice de referencia, el STOXX 600, cerró octubre con una merma del -3,7% y anota su tercer mes de pérdidas al hilo, siendo julio el último período de ganancias.

La atención de los inversores se centra en las próximas decisiones de los bancos centrales de Estados Unidos y el Reino Unido esta semana.

Las acciones europeas alcanzaron a repuntar algo este martes, gracias a las ganancias corporativas, sin embargo, el índice de referencia, el STOXX 600, concluyó octubre con una fuerte caída, afectado por las preocupaciones en torno al crecimiento económico y las tasas de interés.

A pesar del aumento del 0,6% en el STOXX 600 en la sesión de hoy, el índice registró su peor desempeño mensual desde septiembre de 2022 y marcando su tercer mes consecutivo de retrocesos, con una disminución de casi el 3,7% y siendo julio el último período de ganancias (2,8%).

Los inversores, en gran medida, interpretaron las ganancias del día como una recuperación de pérdidas previas. Michael Field, estratega de renta variable europea de Morningstar, destacó que el mercado de acciones no presenta valoraciones extremas, ni caras ni baratas, lo que sugiere que su rendimiento futuro dependerá de la evolución del panorama económico.

Las estimaciones preliminares indicaron un crecimiento económico más débil de lo esperado en la zona euro durante el tercer trimestre, con una ligera contracción del Producto Interno Bruto intertrimestral y una marcada desaceleración en la tasa de crecimiento interanual. Las ventas minoristas alemanas también se vieron afectadas por la persistente alta inflación.

La atención de los inversores se centra en las próximas decisiones de los bancos centrales de Estados Unidos y el Reino Unido esta semana.

En cuanto al desempeño de los sectores, el sector inmobiliario lideró las ganancias con un incremento del 2,7%, seguido de cerca por el sector químico, que subió un 1,7%. En contraste, el sector energético sufrió el impacto de la caída del 4,6% en las acciones de BP, ya que los beneficios del tercer trimestre no cumplieron con las previsiones de los analistas.

Yen: qué pasó en Japón

Mientras tanto, el yen japonés cayó cerca del 1.1% frente al dólar, alcanzando un mínimo en la sesión de 150.76 unidades por dólar. Esta disminución se debe a la decisión del banco central japonés de relajar aún más su control sobre las tasas de interés a largo plazo, modificando su política de control del rendimiento de los bonos (YCC). La semana pasada, el yen ya había alcanzado su mínimo desde octubre de 2022, situándose en 150.78 unidades por dólar.

El yen también mostró debilidad frente al euro, con la moneda única registrando un aumento del 1.5% y alcanzando su máximo en 15 años, situándose en 160.64 unidades.

Por otra parte, el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico, excluyendo a Japón, experimenta una caída del 0.7%, acercándose al mínimo de un año que tocó la semana pasada. Este índice ha perdido un 4% en octubre y se encamina hacia su tercer mes consecutivo en terreno negativo.

En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumenta en 0.9 puntos básicos, situándose en un

Las bolsas de Asia se resienten ante datos económicos chinos

La renta variable asiática enfrentó un día desafiante el martes, acercándose a niveles cercanos a mínimos de casi un año. Este declive se debió en gran medida a los decepcionantes datos de actividad manufacturera procedentes de China. Además, el yen se debilitó considerablemente, superando la marca de 150 por dólar, como resultado de cambios en la política del Banco de Japón.

En particular, el yen sufrió una caída del 0.7% frente al dólar, alcanzando un mínimo de sesión de 150.12. Esto ocurrió después de que el banco central mantuviera su objetivo para el rendimiento de los bonos del Estado a 10 años en torno al 0%, como parte de su estrategia de control de la curva de rendimientos (YCC). Sin embargo, el Banco de Japón redefinió el 1.0% como un "límite superior" flexible en lugar de un tope rígido, lo que generó este impacto en el mercado de divisas.

El Banco de Japón había sido criticado previamente por mantener un límite máximo rígido, lo que estaba causando distorsiones en el mercado y una caída no deseada en el valor del yen. En julio, el límite máximo de facto del rendimiento se había elevado al 1.0% desde el 0.5%.

El estratega de mercado de Saxo, Charu Chanana, señaló que este nuevo rango de referencia sugiere que el Banco de Japón permitirá que los rendimientos suban por encima del 1% mientras intenta aplicar los cambios en su política monetaria de manera gradual. Chanana también mencionó que el nivel de 150 en el par dólar/yen ya no es una línea inquebrantable, lo que podría llevar a una prueba de 152.

China: los datos empañaron las perspectivas de una recuperación

Los mercados asiáticos, afectados por estos cambios, sufrieron caídas, con el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, excluyendo a Japón, disminuyendo un 0.86%, acercándose a su mínimo de un año registrado la semana anterior. El índice compuesto de Shanghái cayó un 0.38%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong perdió un 1.77%, después de que los datos de actividad manufacturera en China sorprendentemente regresaran a la contracción en octubre, según una encuesta oficial de fábricas.

Estos datos chinos empañaron las perspectivas de una recuperación en la segunda economía más grande del mundo. La atención de los inversores en la semana se centrará en las reuniones de los principales bancos centrales, incluyendo la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco de Inglaterra, además del Banco de Japón.

La Fed iniciará una reunión de política monetaria de dos días, y se espera que mantenga sin cambios sus tasas de interés de referencia en el 5.25% - 5.50%. Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, serán examinados cuidadosamente para evaluar cuánto tiempo se mantendrán los tipos de interés elevados.

En resumen, la economía estadounidense sigue mostrando resistencia, y se esperan movimientos en los mercados financieros en respuesta a las decisiones de los bancos centrales y los datos económicos.