Argentina es el país de la región con más corporaciones que invierten en startups para sumarlas a su cadena de valor

Las empresas grandes buscan cubrir necesidades internas y establecer una relación cliente-proveedor. Los verticales más demandados son agro, alimentos, transporte, movilidad y logística.

El segmento agtech es uno de los más demandados por las corporaciones que buscan invertir en startups en la región.

Argentina se posicionó como un país con alto nivel de generación de startups y por eso las grandes empresas que buscan oportunidades de negocio en este segmento salen a financiar directamente los proyectos que consideran de interés estratégico para impulsar su propia cadena de valor.

Por esto, Argentina se ubica en la primera posición en Hispanoamérica, por delante de Chile, México y Colombia, en cuanto a la presencia de grandes empresas que están desarrollando activamente sus áreas de Corporate Venture Capital (CVC).

El dato surge del reporte Corporate Venturing Latam 2024, que presenta una radiografía del estado del CVC en Hispanoamérica. Fue elaborado por Wayra, el Corporate Venture Capital y área de innovación abierta de Telefónica Movistar, en alianza con Global Corporate Venturing, la mayor organización de CVC a nivel global.

La principal diferencia entre el Corporate Venture Capital (CVC) y el Venture Capital (VC) es que en el CVC el inversor es una corporación, mientras que en el venture capital se trata por lo general de fondos de inversión que reúnen a inversores independientes.

Además, en el caso del capital corporativo los fondos provienen de grandes empresas ya establecidas que buscan obtener beneficios estratégicos además de retornos financieros. Esto es, sumar actores que potencien su cadena de producción y permitan optimizar su rentabilidad. Es allí donde obtienen el retorno más relevante de la inversión de riesgo.

El CVC se define como la "práctica en la que una gran empresa adquiere una participación en el capital de una empresa pequeña pero innovadora o especializada, a la que también puede aportar conocimientos de gestión y marketing; el objetivo es obtener una ventaja competitiva específica", según el Corporate Finance Institute.

En el caso del informe Corporate Venturing Latam 2024, los resultados muestran un crecimiento significativo en la cantidad de corporaciones invirtiendo en Hispanoamérica, con acento en Argentina, aumentando su participación en transacciones desde el 10% en 2020 al 15% en 2023. Además, pasaron de cerrar 21 acuerdos en 2020 a concretar 45 acuerdos el último año.

Los principales sectores que eligen las corporaciones para invertir en startups

En cuanto a los sectores en los que las corporaciones destinan mayores inversiones, el 62% lo hace en agtech y foodtech, otro 62% en transporte, movilidad y logística, y un 54% en servicios financieros y energía y servicios públicos.

Además, el estudio precisa que 4 de cada 10 corporaciones se vincula con las startups para cubrir necesidades internas y establecer un tipo de relación cliente-proveedor.

En cuanto a los motivos que llevan a las corporaciones a invertir en programas de CVC se encontró que la mitad considera prioritario prepararse para las disrupciones futuras en un horizonte a largo plazo.

Por otro lado, para el 44,7% es indispensable crear nuevos negocios en un horizonte a mediano plazo y para un 39,1% dar soporte a negocios existentes en un horizonte a corto plazo.

Un dato que destaca el reporte es que el 70% de los CVC en Argentina fueron creados a partir de 2020, lo que quiere decir que se ha triplicado su número desde dicho año a la fecha.

A su vez, la mayoría de los CVC están enfocados en etapas tempranas de inversión, siendo que el 100% invierte en seed y el 83% en early stage.

Por otro lado, los CVC de Argentina realizan principalmente sus inversiones en la región (92%), pero también invierten en Estados Unidos (46%) y Europa (23%).

A esta información se agrega que, entre las herramientas y estrategias que las empresas utilizan para vincularse con startups innovadoras, la más utilizada por los corporativos argentinos es el CVC.

Le sigue el Technology Scouting con un 46%, que se refiere a la búsqueda activa de startups tecnológicas para hacerle frente a los desafíos internos de la compañía.

Un dato relevante que ofrece el reporte Corporate Venturing Latam 2024 es que el número de fondos activos de corporaciones se ha duplicado entre 2020 y 2023, convirtiendo a la región en una de las de mayor crecimiento a nivel global.

De acuerdo con el informe, el 80% de los CVC están concentrados en cinco países de Hispanoamérica, entre los que destacan Argentina, México, Chile y Colombia.

De acuerdo con el estudio, el 55% de programas de Corporate Venture Capital se encuentran en una fase temprana con menos de 5 años de madurez, 32% tienen entre 5 y 9 años, y 14% tienen más de 10 años de haberse creado.

Finalmente, el estudio también identifica desafíos clave para el desarrollo del CVC en la región, como la necesidad de construir marcos de trabajo sólidos, superar barreras internas y fomentar la colaboración entre los diferentes actores del ecosistema.

El reporte contó con la participación de 46 corporaciones, de las cuales el 90% afirmó tener su sede en cinco países: Argentina (25%), México (20,8%), Chile (20,8%), España (16,7%) y Colombia (10,5%).

"El Corporate Venture Capital es un estudio que ayuda a entender el ecosistema de inversión de corporativos y sus oportunidades emergentes. Los resultados muestran un crecimiento significativo en la cantidad de corporaciones invirtiendo en Hispanoamérica, lo que indica un futuro prometedor para la innovación y el emprendimiento en la región. Estamos seguros de que este estudio ayudará a que más corporaciones se decidan a estructurar sus propios fondos, contribuyendo al crecimiento del sector”, señaló Agustín Rotondo, director de Wayra Hispam.