Prudencia en Wall Street: los mercados cerraron dispares a la espera del IPC y los trimestrales bancarios

Un dato más positivo de lo esperado podría reavivar las apuestas sobre una suba de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre o diciembre, poniendo en entredicho la sostenibilidad de los múltiplos de valoración de las acciones.

El petróleo dio la vuelta y ahora sube alrededor de un 1%, con el Brent rondando los u$s106 y el WTI los u$s93.

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Los resultados de los grandes bancos acaparan la atención

Esta semana, la atención se centra en la tradicional presentación de resultados del tercer trimestre, que tendrá lugar el martes y que liderará las grandes entidades financieras JPMorgan Chase & Co (-0,5%), Goldman Sachs (-0,4%), Wells Fargo & Co (-0,4%) y Citigroup Inc (+1,3%) A ellas se sumarán las importantes corporaciones Johnson & Johnson (+0,7%) y UnitedHealth Group (-0,2%), seguidas el miércoles por Bank of America (+1.7%), Morgan Stanley (-0,1%) y Black Rock (-0,7%).

En el actual entorno de mercado, caracterizado por rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años que se mantienen cerca de máximos de 24 años del 5,24% y una persistente incertidumbre geopolítica, los resultados bancarios constituyen un barómetro indispensable para los inversores institucionales.

Las mesas de negociación analizarán detenidamente las tendencias de los ingresos netos por intereses (NII) para evaluar cómo las instituciones financieras afrontan el aumento de los costos de los depósitos frente a rendimientos de activos rígidos que se mantienen durante décadas.

Las provisiones para pérdidas crediticias y las tasas de impago revelarán si los hogares estadounidenses comienzan a ceder ante los elevados costos de endeudamiento o si mantienen su capacidad de gasto.

Las comisiones de banca de inversión de Goldman Sachs y Morgan Stanley ofrecerán información directa sobre el apetito de riesgo corporativo, el volumen de emisión de deuda y la recuperación de la emisión de acciones.

“Esta es una de las temporadas de resultados más importantes, ya que gran parte de las ganancias del mercado bursátil en lo que va del año se debieron a los resultados, y los inversores buscan una mayor confirmación de que el panorama de ganancias se mantiene sólido", afirmó Clark Bellin, presidente y director de inversiones de Bellwether Wealth.

"Los temas clave a seguir durante la temporada de resultados incluyen cómo las empresas implementan y obtienen beneficios de la IA, si son capaces de mantener o aumentar su poder de fijación de precios y cómo gestionan el aumento de los costos de endeudamiento, una dinámica con la que las empresas no tenían que lidiar hace un año", señaló.

"Los grandes bancos suelen marcar la pauta para el resto de la temporada de resultados, principalmente porque su desempeño revela el estado de la economía subyacente, y una economía fuerte es clave para una temporada de resultados saludable", añadió Bellin.

Acciones destacadas de Wall Street

• En cuanto a los valores destacados del ámbito bursátil de la fecha, eBay subió un 2,2% después que Morgan Stanley designara a la plataforma de comercio electrónico como una de sus principales apuestas, lo que elevó su precio objetivo y reiteró su calificación de Sobreponderar.
• Victoria’s Secret & Co. avanzó un 7,6%, dado que los títulos recuperaron el terreno perdido tras una fuerte caída posterior a la presentación de resultados que hundió la acción aproximadamente un 13% a principios de septiembre, después de publicar sus resultados del segundo trimestre.
• Nebius cayó un 5%, ya que el proveedor de infraestructura cloud para inteligencia artificial prolongó una racha bajista de varias sesiones, impulsada por la creciente preocupación sobre las valoraciones de la inteligencia artificial y la sostenibilidad financiera de la agresiva expansión de centros de datos.
• Enovix trepó un 5% tras que la compañía publicara unos Ingresos preliminares del tercer trimestre de 2026 de aproximadamente u$s11 millones, lo que superó su propio rango de previsión de entre u$s9 y u$s10 millones y marcó un salto del 38% respecto al mismo período del año anterior.
• First Tracks Biotherapeutics se disparó un 7% después que la compañía anunciara resultados preliminares positivos de su ensayo de Fase 1b que evalúa ANB033 en la enfermedad celíaca. El estudio mostró que ANB033 alcanzó resultados estadísticamente significativos en comparación con el placebo en los principales parámetros evaluados.
• Tras la presentación de resultados bancarios, las empresas tecnológicas líderes ASML Holding NV (-1.4%) y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (-1,7%). publicarán sus informes el miércoles y el jueves, respectivamente, ofreciendo señales clave sobre la solidez estructural de la demanda global de infraestructura de IA.