Alto Palermo se vende en Wall St.

El grupo IRSA sale hoy a la Bolsa en Estados Unidos con otra de sus empresas: se trata de Alto Palermo Centros Comerciales SA (APSA), que a partir de hoy comenzará a cotizar en ese país. La oferta pública en Estados Unidos de la subsidiaria que nuclea a todas sus operaciones en centros comerciales se agrega a las que ya hacían de la propia IRSA (en el NYSE) y de la agropecuaria Cresud (en el NASDAQ).

La aprobación llega en un mal momento: es que ayer la calificadora de riesgo Standard & Poor's le bajó la nota a APSA, pasando de BB+ a BB. Cabe apuntar, sin embargo, que el trámite para poder cotizar en el mercado neoyorquino se había iniciado hace varios meses.

La SEC (Securities and Exchange Commission) autorizó la oferta pública de los papeles de APSA en Estados Unidos, y además el NASDAQ permitirá la cotización de ADR (certificados de acciones extranjeras), en ambos casos a partir de hoy.

«No es posible elegir el momento exacto en que se sale a la Bolsa; supongo que se comenzará a operar con los papeles de APSA median-te una compra simbólica, y después el mercado dirá», admitió una fuente cercana al grupo que encabeza Eduardo Elsztain.

El compromiso de salir a las Bolsas de Estados Unidos había sido tomado hace tres años por IRSA -accionista mayoritario de APSA-con sus demás socios, los chilenos de Parque Arauco y el banco de inversión Goldman Sachs.

Hoy IRSA mantiene 45,61% del capital de APSA, Parque Arauco 27,76%, Goldman Sachs 6,36%, las AFJP 13,25% y el «management» 1,92%. El restante 5% flota en la Bolsa.

Según un comunicado remitido por la cotizante a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, «el objetivo del listado es dotar a la acción de mayor liquidez, al facilitar el acceso a inversores estadounidenses».

El banco depositario seleccionado es el Bank of New York (BoNY), el que -siempre de acuerdo con el comunicado-«no cobrará comisiones de emisión para aquellas acciones ordinarias depositadas por cualquier accionista de APSA dentro de los 30 días corridos a partir de la primera jornada de operaciones de APSA en el NASDAQ».

IRSA y Cresud, cabe recordar, están embarcadas en un plan de recompra de sus propias acciones, que las llevará (en el primer caso) a rescatar de la cotización hasta 30% de su capital. La empresa de emprendimientos inmobiliarios acaba de anunciar una utilidad en el tercer trimestre del año de u$s 428 millones.