Bancos llegaron a pagar hasta 300% anual

Las tasas de interés en el mercado local sufrieron ayer una nueva escalada. A tal punto que el call money (tasa interbancaria) llegó a su máximo de la convertibilidad al ubicarse en 300% anual en pesos. También se notó un fuerte aumento en los rendimientos de plazo fijo que los bancos ofrecieron a las empresas, que llegó en forma mucho más acotada a los minoristas.

Para hoy se espera un clima más tranquilo, en el que difícilmente los bancos convaliden los niveles registrados ayer. El faltante de dólares, debido al retraso de un avión que traía u$s 400 millones en billetes, le puso todavía más ruido a una jornada muy negativa (ver nota aparte).

• Alto voltaje

La evolución del sector financiero reflejó claramente la jornada de alto voltaje, que tuvo su correlato en el aumento a más de 1.500 puntos del riesgo-país.

Desde temprano se hizo evidente que sería un día nervioso. Como resultado, las tasas de los bancos para los inversores mayoristas tuvieron una nueva escalada. Las renovaciones de depósitos a plazo fijo a 30 días se pactaron a niveles de 45% anual en pesos, aunque en algunos casos también se llegó a pactar a 50% anual. En la antevíspera se había llegado a pagar 37%.

En el segmento de dólares, en tanto, se ofreció hasta 30% anual para los grandes ahorristas. Los pequeños ahorristas también se pudieron beneficiar con aumentos de rendimientos, que llegaron hasta 12% en dólares y 15% en pesos.

La fuerte demanda de fondos de las entidades al Central también fue otro síntoma de la jornada. En total, los pases activos otorgados por el BCRA ascendieron a 1.243,20 millones, un aumento de 17% respecto de la antevíspera.

Además, el titular del Central, Roque Maccarone, decidió seguir incrementando la tasa de los préstamos, aunque siempre muy por debajo de los niveles de mercado. Para los créditos en pesos la tasa subió de 10,50% a 12,75% anual y para las realizadas en dólares pasó de 7,50% a 9% anual.

La salida de depósitos que se verificó en los últimos días se concentra, fundamentalmente, en el sector de empresas. Una prueba de ello es que los fondos de dinero (money market) tuvieron una caída de patrimonio cercana a los u$s 700 millones. Estos son instrumentos elegidos por las compañías para mane-jar excedentes de liquidez, pero el retiro de los últimos días impactó en el dato de depósitos.

• Traspaso a plazo fijo

Los depósitos privados tuvieron una caída de u$s 925 millones entre el viernes pasado y el martes (último dato disponible).

Según indican en los bancos, la clientela minorista se mantiene relativamente tranquila, aunque con bastante traspaso de depósitos de pesos a dólares. También se nota un porcentaje significativo de plazos fijos que son mantenidos a la vista, a la espera de una resolución de la crisis.

Las reservas totales del sistema financiero no muestran un comportamiento alarmante. Habían caído u$s 1.200 millones el jueves y el viernes pasados, pero el martes recuperaron u$s 220 millones.