BID: El crédito en América latina es "escaso, costoso y volátil"

"El crédito en América Latina sigue siendo escaso, costoso y muy volátil", declaró a la prensa el economista colombiano Eduardo Lora, al presentar el último informe anual del BID sobre progreso económico y social, titulado "Desencadenar el crédito: ¿cómo ampliar y estabilizar la banca?".

"Sin la existencia de mercados profundos y estables de crédito, será muy difícil que la región alcance tasas de crecimiento elevadas y sostenibles, y logre combatir exitosamente la pobreza", advirtió el presidente del Banco, Enrique Iglesias.

En comparación con otras regiones en vías de desarrollo, el sector privado de América Latina es uno de los que menos crédito recibe por parte de los sectores bancarios, con un nivel promedio que se limitó al 28% del PIB en los años 90, contra 72% para Asia del Este y Pacífico y 43% Africa del Norte.

La economía latinoamericana se ve afectada además por "muy altos" márgenes de intermediación, es decir la diferencia entre la tasa de interés que se cobra
a los prestatarios y la que se paga a los depositantes. Venezuela, por ejemplo, tiene el tercer margen más alto del mundo con un 18,3%, subrayó el informe.

"Para agravar todas esas cosas, la región tiene las características de ser muy propensa a las crisis bancarias", agregó Lora. "En estas circunstancias, no es una sorpresa que las firmas en América Latina se quejen porque no hay crédito y que les cuesta mucho trabajo desarrollarse por falta de crédito", explicó.

"El acceso a los mercados financieros es uno de los principales problemas que confrontan muchas empresas en América Latina", subrayó el documento, que tachó de "muy subdesarrollados" los sectores bancarios de países como Argentina, México, Venezuela y El Salvador. Las excepciones son Chile, Bolivia y Panamá.

Por su parte, Arturo Galindo, coautor del documento, denunció la "falta de protección de los derechos de los acreedores" en la región.

"Las regulaciones, principalmente aquellas relacionadas con la bancarrota, en general tienden a favorecer demasiado a los deudores. Las cortes en América Latina son bastante ineficientes. Un proceso de bancarrota puede tardar cuatro años", lamentó.

Galindo también deploró la existencia de "demasiados obstáculos a todo el proceso para recuperar el colateral. No se puede utilizar o se puede utilizar muy poco en América Latina".

Para fortalecer los sistemas bancarios latinoamericanos, el informe recomendó que los países "tomen medidas para reducir su vulnerabilidad a las crisis financieras, aumenten la calidad de la regulación y la supervisión bancaria".

También pidió fortalecer los "derechos de propiedad, incluyendo los derechos de los acreedores y el uso eficaz de garantías reales para estimular el crédito", y mejorar "la disponibilidad de información financiera, particularmente mediante burós y registros de créditos". Para crear una red de supervisión financiera, el documento propuso "un equilibrio entre una supervisión y una regulación bancaria más rigurosas y la disciplina de mercado por parte del sector privado".