Bueno para pymes: comienza a regir en octubre readecuación de encajes

El Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso que a partir de octubre próximo entrará en vigor la readecuación de la normativa de Efectivo Mínimo o encajes legales, con el objetivo de orientar el crédito en favor de las pequeñas y medianas empresas y las economías regionales. Implica para el sistema financiero en conjunto la inmovilización de unos $ 20.000 millones.

La medida esta contemplada en la reforma de la Carta Orgánica del Banco Central, en la que se establece que las entidades financieras deben constituir los encajes legales exclusivamente con cuentas corrientes en la entidad monetaria.

Antes de la reforma, los bancos también podían utilizar sus tenencias de efectivo para tal fin.

Fuentes del Central recordaron que desde abril pasado las entidades financieras pudieron deducir transitoriamente de la exigencia de Efectivo Mínimo de cada mes, el efectivo que emplearon para cumplir con los encajes en marzo, operación a la que se denominó "efectivo computable".

La medida tomada hoy por el directorio atiende distintos objetivos contenidos en la Carta Orgánica, como el de orientar el crédito por medio de exigencias de reservas, establecer políticas diferenciales orientadas a las pequeñas y medianas empresas y economías regionales y propender a ampliar la cobertura geográfica del sistema.

Además tiene el objetivo de atender las zonas con menor potencial económico y menor densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los servicios financieros.

La readecuación de la normativa de efectivo mínimo que definió el Banco Central contempla tres capítulos.

El primero de ellos, contempla la eliminación gradual, en tres períodos, de la deducción del "efectivo computable" en el encaje legal.

De esta forma, a partir de octubre próximo se podrá deducir únicamente el 75 por ciento del efectivo computable.

Entre diciembre de 2012 y febrero de 2013 sólo el 25 por ciento del efectivo computable y a partir de marzo de 2013, ya no habrá deducciones por este concepto.

La segunda etapa determina una disminución gradual, entre octubre y marzo próximos, de los coeficientes de exigencia de efectivo mínimo para los depósitos a la vista y plazos fijos, que será diferenciada en función de la zona en la que está radicada la sucursal del banco donde se realizó el depósito.

En la zona I (grandes centros urbanos y localidades con mayor grado de desarrollo y bancarización) el encaje sobre los depósitos a la vista será 2 puntos porcentuales inferior al actual (pasa de 19% a 17%), mientras que en el resto de las zonas será 4 puntos porcentuales menor al actual (pasa de 19% a 15%).

Para los depósitos a plazo, los coeficientes serán 1 punto porcentual inferiores a los actuales en la zona I y 2 puntos porcentuales menores en las otras zonas.

Del mismo modo, el Directorio del Banco Central también aprobó un cambio en el régimen de zonificación para el sistema financiero, definiendo seis zonas en lugar de las cuatro actuales, en función de la infraestructura de servicios que poseen o que requieren, a los efectos de ampliar la cobertura geográfica del sistema, atender a las zonas con menor potencial económico y densidad poblacional y promover el acceso universal de los usuarios a los servicios financieros.

La tercera y última etapa fija una baja en la exigencia de efectivo mínimo a las entidades en función de la participación del crédito a micros, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs) sobre el total de préstamos al sector privado.

En este caso se definió una escala según la cual las entidades que le presten a este sector más del 30 por ciento de su cartera de préstamos al sector privado podrán deducir un monto equivalente al 3 por ciento de sus depósitos, que comenzará regir a partir de diciembre próximo.