Clave: lanzarán hoy oferta por default en Wall Street

Guillermo Nielsen

El temporal de nieve impidió al secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, aterrizar ayer en Boston. Por lo tanto, decidió adelantar a hoy su arribo a Nueva York para mantener una serie de reuniones «cara a cara» con fondos y bancos de inversión de Wall Street.

Si bien ésta será la última etapa del road show iniciado hace casi dos semanas, no habrá una gran presentación final como se estila tradicionalmente. En realidad, estos contactos con inversores institucionales se harán con un perfil mucho más bajo que el mantenido en Italia.

La expectativa del equipo económico es que la respuesta de los grandes fondos institucionales estadounidenses sea favorable.

«Nielsen no irá a Boston, al menos ahora, pero es probable que mantenga una serie de conversaciones telefónicas con quienes tenía previsto mantener reuniones hoy (por ayer)», aclararon desde el Palacio de Hacienda.

•Lentitud

La marcha del canje, luego de la gran cantidad de órdenes ingresadas por inversores institucionales de la Argentina (AFJP, bancos y compañías de seguros), es más bien lenta.

El jueves, por ejemplo, hubo un total de 2.700 transferencias en el mercado local por un monto de u$s 90 millones y ayer se habría registrado un número parecido (aunque recién hoy por la madrugada se terminarían de procesar las órdenes).

En lo que respecta a las ofertas en la Argentina, el balance es el siguiente, con un volumen ingresadode u$s 17.000 millones en bonos en default:

•La suscripción del bono Cuasi Par ya se agotó. En total, había disponibles u$s 8.300 millones.

•El Discount Bond ya recibióórdenes por 20% del total que se está ofertando (u$s 4.000 millones sobre u$s 20.000 millones en juego). Este título es el elegido por los institucionales y recibe el «derrame» de lo que no alcanzó del cupo destinado al Cuasi Par.

•La suscripción del bono Par, destinado fundamentalmente a los minoristas, viene en cambio muy lenta. Apenas se suscribieron unos u$s 400 millones, equivalente a 4% del total que el gobierno destina de este título (u$s 10.000 millones si la aceptación no supera 70%).

Más allá de la gestión frustradade Nielsen, su segundo, Sebastián Palla, estuvo en Japón, donde debe elegir el banco que coordinará la operación en ese mercado, mientras que el secretario de Coordinación, Leonardo Madcur, se reunió ayer con inversores holandeses antes de su último destino, Londres.