Cupón, bonos y Merval, en récord

Los bonos del canje continúan muy firmes y a los papeles posdefault parece haberles llegado el turno de la toma de ganancias. El mercado de títulos públicos tuvo dos zonas bien distintas:

En los bonos del canje sigue la euforia. Ayer, a pesar de que el cupón PBI paga renta y cotiza con precio ex cupón, subió 0,50%, mientras los Discount en pesos subieron 0,10% y los Par en pesos, casi 1%.

La historia en los bonos posdefault en pesos fue diferente: las bajas alcanzaron a todos los títulos a excepción del BOCON PRE9, que subió 0,80%, pero en realidad fue un rebote porque el martes había caído 0,70%. Los posdefault cayeron hasta 0,50% porque los inversores están tomando ganancias después de dos meses de fuertes subas. Para muchos operadores en este sector la campaña ya está hecha y se pasan a dólares para irse de vacaciones tranquilos.

Todo este movimiento de cotizaciones se hizo en medio de fuertes negocios. El monto operado fue 80% más elevado que a comienzos de semana. Entre el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y la Bolsa de Comercio negociaron $ 1.650 millones.

Divisas

Los dólares del exterior para comprar bonos siguieron llegando, pero con menos fuerza que el día previo. Ayer entraron alrededor de u$s 50 millones.

El menor volumen de dólares se debió a que la renta de los bonos del Tesoro de Estados Unidos trepó 7 puntos a 4,57% debido a un mal reporte que indicó que las ventas minoristas subieron 1% y esto equivale a decir que la economíanorteamericana mantiene presiones inflacionarias y le quita posibilidades al recorte de las tasas de interés.

Por eso en los mercados a futuro de las tasas se redujo la probabilidad de un recorte de un cuarto de punto porcentual en el primer trimestre del próximo año a 22% desde 28% del martes.

Así, en el mercado cambiario local mermaron los negocios en divisas en 20%. En el Forex, la mayor plaza de negocios donde operan los bancos, se hicieron alrededor de u$s 180 millones. Allí el precio del dólar quedó $ 3,056 y en las casas de cambio continuó a $ 3,08.

El Banco Central compró alrededor de u$s 30 millones y las reservas se elevaron a u$s 31.050 millones. Las compras del Central impidieron que el dólar baje, pero hay que señalar que fue ayudado por algunos bancos que están comprando para cerrar sus posiciones de fin de año.

Vendedor

Para hoy el dólar, de todas maneras, quedó vendedor. Hay órdenes de venta por u$s 40 millones contra pedidos de compra por u$s 15 millones, y los precios que se piden son de $ 3,055 para la compra y $ 3,056 para la venta. Donde se vieron dólares fue en la Bolsa. Las acciones subieron 3,08% y el Merval por primera vez atravesó la barrera de los 2.000 puntos. Los negocios por $ 157 millones duplicaron los de una rueda normal.

La de ayer fue la quinta mayor suba del año. Tenaris fue el papel que más ganó (6,69%).

Hoy los tenedores de cupón verán acreditada en sus cuentas la renta. Es un total de u$s 390 millones; parte de este dinero volverá al mercado de bonos, pero otra parte se retirará para ir a inversiones de menos riesgo hasta el retorno de las vacaciones.