Deuda: firmaron decreto de bancos

El gobierno renunció a la inmunidad soberana en el contrato que firmó con el sindicato de bancos, con lo cual éstos podrían embargar bienes del Estado en caso de incumplimiento por parte de la Argentina en el pago de las comisiones. Así surge del Decreto 319, firmado el lunes y que hoy se publica en el Boletín Oficial, que nombra al sindicato de bancos que participará en la reestructuración de la deuda.

Quedan libres de esta posibilidad de embargo los activos protegidos por la Convención de Viena, las reservas y fondos afectados a la ejecución presupuestaria. De esta forma, se buscó minimizar los efectos de eventuales demandas en caso de incumplimiento.

Los contratos con los bancos internacionales elegidos se regirán de acuerdo con la legislación de Nueva York. Este fue uno de los puntos más discutidos por el procurador del Tesoro, Horacio Rosatti, quien terminó cediendo ante la respuesta del gobierno que resultaría «imposible» cambiar esta cláusula ante la negativa de las entidades.

El decreto confirma las designaciones ya conocidas: Merrill Lynch, UBS y Barclays serán los Bancos Organizadores Internacionales (BOI). Y los bancos Nación, Francés y Galicia tendrán ese rol en el tramo local.

Un punto que fue modificado a último momento está referido a la duración del contrato con las entidades elegidas, luego de presiones efectuadas en ese sentido por el FMI. Se dispuso que tendrá una duración de nueve meses, con prórroga por otros tres. En el texto original se habían establecido seis meses de duración.

Los bancos internacionales cobrarán una comisión de colocación de 0,275%, que puede extenderse hasta 0,35% si se consigue la aceptación de 66,66% de los acreedores. Además, se llevarán una comisión de servicio de u$s 475.000 mensuales. Si fracasa la operación de renegociación, las entidades sólo se llevarán 50.000 pesos cada una.

Para los bancos locales, la comisión de resultado asciende a 0,12 por ciento y se eleva a 0,15 por ciento si se logra más de dos tercios de aceptación.

Estos son los principales puntos incluidos en el decreto que designa al sindicato de bancos:

• Concluyó la participación del banco francés Lazard Frères, que asesoró al gobierno en la etapa de relevamiento de la deuda en default.

• En los considerandos del decreto está aclarado que Morgan Stanley y Goldman Sachs le comunicaron al gobierno en el proceso de selección de bancos organizadores su decisión de desistir ante «posibles conflictos de intereses».

• Para el tramo local, los bancos elegidos no participarán en el canje con AFJP, fondos comunes de inversión ni compañías de seguros.